Стратегии оптимизации налогов в процессе капитального бюджетирования

Составление бюджета капиталовложений или решение о капитальных затратах — это метод поиска и выбора инвестиций в долгосрочные активы или активы, которые, как ожидается, будут приносить прибыль в течение более года (Пинкасович). При составлении бюджета капиталовложений для таких организаций, как некоммерческие, благотворительные, больницы и государственные учреждения, часть налога на прибыль игнорировалась.

Но когда речь идет об организациях для получения прибыли, то мы рассматриваем и часть налога на прибыль. Мы знаем, что когда облагаются налогами, должны быть какие-то инвестиции в форме притока и оттока денежных средств.Согласно (Heisinger & Hoyle, nd), когда речь идет о налогах, важно понимать, на какие денежные потоки влияет налоговая ставка, а на какие нет, по той причине, что обсуждаются следующие статьи бюджета капиталовложений:

Отток инвестиционных денежных средств

Когда используются инвестиции в форме оттока денежных средств и приобретается актив, он отражается в балансе, что влияет на отчет о движении денежных средств, но не влияет на чистую прибыль компании и, следовательно, не влияет на налог на прибыль и налог на прибыль. полная сумма за текущий год будет считаться как есть.

Оборотный капитал (отток и приток денежных средств)

Оборотный капитал — это разница между текущими активами и текущими обязательствами, поэтому чистый оборотный капитал — это сумма, которая останется после оплаты всех текущих обязательств текущими активами (Fabozzi, et.al, 2008). Поскольку это не влияет на отчет о прибылях и убытках, поэтому не влияет на подоходный налог и, следовательно, полная сумма должна учитываться при анализе бюджета капиталовложений.

Доход (приток денежных средств) и расход (отток денежных средств)

Доходы и расходы — это факторы, которые оказывают непосредственное влияние на чистую прибыль и подоходный налог, который связан с ней. Для целей планирования капиталовложений наиболее важным элементом для изучения являются денежные потоки после уплаты налогов, которые можно рассчитать для доходов и расходов по следующим формулам соответственно; (Хайзингер и Хойл, 2012).

• Приток денежных средств после уплаты налогов = Приток денежных средств до налогообложения × (1 – налоговая ставка)
• Отток денежных средств после уплаты налогов = отток денежных средств до налогообложения × (1 – налоговая ставка)

Амортизация

В то время как амортизация не является оттоком денежных средств, но косвенно снижает налогооблагаемую прибыль и, следовательно, сумму налога. Амортизационный налоговый щит является термином для этой налоговой льготы. Амортизационный налоговый щит можно рассчитать по следующей формуле:

Экономия от налога на амортизацию (приток денежных средств) = Амортизационные расходы × Ставка налога (Heisinger and Hoyle, 2012).

Заключение

Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, необходимо провести капитальный бюджет, приобретение, открытие новых филиалов, офисов и других проектов.

Ссылки

Фабоцци, Ф.Дж., Дрейк, П.П., и Полимени, Р.С (2008). Полное руководство финансового директора: от бухгалтерского учета к подотчетности. Уайли.

Хайзингер, К., и Хойл, Дж. Б (nd). Бухгалтерия для менеджеров.

Пинкасович, А (2023, 18 декабря). Бюджетирование капиталовложений: что это такое и как это работает. Инвестопедия.