Пример расчета финансовых показателей металлургического холдинга

Пример расчета финансовых показателей металлургического холдинга

Финансовые коэффициенты обеспечивают четкую картину необработанных данных о финансах компании для финансовых пользователей, чтобы они могли оценить, как компания будет работать, помогая им сделать разумный инвестиционный выбор. Финансовые коэффициенты сгруппированы в следующие категории:

  • Коэффициенты ликвидности
  • Коэффициенты кредитного плеча
  • Коэффициенты полезного действия
  • Коэффициенты рентабельности
  • Коэффициенты рыночной стоимости

Коэффициенты прибыльности: это класс финансовых измерений, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать доход по отношению к его доходу, операционным расходам, балансовым активам или акционерному капиталу с течением времени, используя данные из определенного момента времени. Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и стоимости для акционеров, например, маржа чистой прибыли, маржа денежного потока, рентабельность активов. Коэффициент прибыльности, который мы рассчитаем в этом случае, — это коэффициент маржи прибыли, который измеряет часть каждого доллара, который зарабатывает компания, которая сохраняется как прибыль. Он рассчитывается как

Чистая прибыль ÷ продаж
Чистая прибыль = (434 851) / Продажи (27 597 213) = 0,02 или 1,58%

Коэффициент ликвидности используется для измерения способности компании погасить свои краткосрочные финансовые обязательства своими текущими активами, например, текущий коэффициент, быстрый коэффициент и незавершенные продажи за день. В этом задании мы рассчитаем текущий коэффициент, который измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства или обязательства, причитающиеся в течение одного года (Investopedia, 2021), он рассчитывается как:

Оборотные активы÷ текущие обязательства
= Оборотные активы (1 801 012/ Текущие обязательства (2 121 874) = 0,85 или 84,98%

Поскольку оборотные активы меньше текущих обязательств, то коэффициент составляет менее 1,0 -> проблемной ситуации, так как компании не хватает средств для оплаты своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент платежеспособности измеряет, насколько хорошо денежный поток компании может покрыть ее долгосрочный долг. Коэффициенты платежеспособности являются ключевым показателем для оценки финансового состояния компании и могут использоваться для определения вероятности того, что компания объявит дефолт по своему долгу. У нас есть такие примеры, как отношение долга к собственному капиталу, долга к активам и процентного покрытия. Примером коэффициента платежеспособности, который мы рассчитываем, является отношение долга к собственному капиталу, которое представляет собой степень, в которой компания финансируется долгом (баланс, 2022 год).

Отношение долга к собственному капиталу = Общий долг (2 261 050) ÷ Общий капитал (361 636) = 6,25

Низкое отношение долга к собственному капиталу указывает на более низкий объем финансирования долга через кредиторов по сравнению с финансированием через акционерный капитал через акционеров. Более высокий коэффициент указывает на то, что компания получает больше своего финансирования, занимая деньги, что подвергает компанию потенциальному риску, если уровень долга слишком высок (Investopedia, 2022).

Коэффициенты рыночной стоимости используются для оценки текущей цены акций публичной компании. Эти коэффициенты используются текущими и потенциальными инвесторами, чтобы определить, являются ли акции компании завышенными или недооцененными. Например, прибыль на акцию, балансовая стоимость на акцию, рентабельность собственного капитала и рыночная стоимость на акцию. Мы рассчитаем рентабельность собственного капитала, которая считается показателем прибыльности корпорации и того, насколько она эффективна в получении прибыли (Corporate Finance Institute, 2022. Он рассчитывается как

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль÷ акционерный капитал.
Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль) 434 851 ÷ (Акционерный капитал) 361 636 = 1,2

Это означает, что доходность 1,2 означает, что каждый доллар обыкновенного акционерного капитала генерирует 1,2 доллара чистой прибыли (balance.com, 2022).

Заключение

Прежде чем инвестировать в металлургический сектор, необходимо провести фундаментальный анализ всех расчетов коэффициентов, связанных с коэффициентами рыночной стоимости. Другими факторами, которые нужно рассмотреть, являются ценность компании с точки зрения видимости бренда, качества или опыта ее исполнительного совета, ее подхода к корпоративному управлению и общей бизнес-модели компании (Wall Street prep, 2022).

Ссылки

Investopedia, 2021: Коэффициенты платежеспособности против коэффициентов ликвидности: в чем разница? Извлечено из https://www.investopedia.com/articles/investing/100313/financial-analysis-solvency-vs-liquidity-ratios.asp

Институт корпоративных финансов, 2022; Коэффициенты рентабельности. Извлечено из; https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/profitability-ratios/

Подготовка к Уолл-стрит, 2022 год. Понимание понятия коэффициента ликвидности. Извлечено из; https://www.wallstreetprep.com/knowledge/liquidity-ratio/

Баланс, 2022; 5 видов финансовых коэффициентов для анализа Stockshttps://www.thebalance.com/types-of-financial-ratios-2637034

Предыдущая запись
Финансовый обзор Samsung Electronics & Co
Следующая запись
Четыре инструмента финансового анализа на примере Clorox

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.