Анализ финансовых коэффициентов Apple

Анализ финансовых коэффициентов Apple

Существует четыре соотношения: прибыльность, краткосрочная ликвидность, долгосрочная платежеспособность и рыночная оценка. Финансовая отчетность Apple Inc будет анализироваться с использованием одного коэффициента, подпадающего под каждую категорию. Этот дискуссионный форум призван объяснить результаты вычислений и рассмотреть факторы, которые могут дать дальнейшее представление о производительности.

Коэффициент рентабельности

Коэффициент маржи прибыли показывает прибыль, полученную для каждого доллара в чистых продажах, и он собирается путем деления чистой прибыли от чистых продаж. Институт корпоративных финансов (n.d.) предполагает, что высокая маржа чистой прибыли означает, что компания может эффективно контролировать свои затраты и предоставлять товары или услуги по цене, значительно превышающей ее стоимость. Следовательно, исходя из результата, Apple Inc (n.d.) имела самый благоприятный коэффициент маржи прибыли в 2021 году из четырех лет. Кроме того, Apple Inc. (n.d.) показала последовательное снижение коэффициента маржи прибыли с 2018 по 2020 год.

Коэффициент маржи прибыли = Чистая прибыль / Чистые продажи (Общий доход)

(Результаты округляются до 2 знаков после запятой) (сумма в долларах в тысячах)

 

Дата Чистая прибыль Общий доход Коэффициент маржи прибыли
9/30/2021 $94,680,000 $365,817,000 25.88%
9/30/2020 $57,411,000 $274,515,000 20.91%
9/30/2019 $55,256,000 $260,174,000 21.24%
9/30/2018 $59,531,000 $265,595,000 22.41%

Краткосрочная ликвидность

Быстрый коэффициент (также называемый коэффициентом кислотного теста) показывает, имеет ли компания достаточно высоколиквидных активов для покрытия текущих обязательств. Быстрый коэффициент является более строгим показателем ликвидности, поскольку он не включает запасы и другие активы, такие как предоплаченные расходы, которые могут быть не очень ликвидными (Warrad, 2014). Исходя из результатов, отмечается, что в 2019 году у Apple был самый высокий коэффициент быстрого роста, когда компания смогла бы быстрее погасить свой краткосрочный долг. Warrad (2014) упоминает, что чем выше коэффициент денежных средств, тем больше компания имеет хорошее кредитное качество. Следовательно, у Apple Inc было последовательное снижение с 2019 по 2021 год.

Быстрый коэффициент = Быстрые активы / Текущие обязательства

(Результаты округляются до 2 знаков после запятой) (сумма в долларах в тысячах)

Дата Денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции Дебиторской задолженности Быстрые активы (исключая запасы) Текущие обязательства Быстрое соотношение
9/30/2021 $62,639,000 $51,506,000 $114,145,000 $125,481,000 0.91
9/30/2020 $90,943,000 $37,445,000 $128,388,000 $105,392,000 1.22
9/30/2019 $100,557,000 $45,804,000 $146,361,000 $105,718,000 1.38
9/30/2018 $66,301,000 $48,995,000 $115,296,000 $116,866,000 0.99

Долгосрочная платежеспособность

Отношение долга к собственному капиталу как баланс обязательств и собственного капитала акционеров, используемый для финансирования активов. Отношение долга к собственному капиталу показывает сумму долга, понесенного за каждый доллар, который предоставляют владельцы, и собирается путем деления общих обязательств на общий капитал акционера (Lumen Learning, n.d.). Компания, Apple Inc, понесла больше долгов за каждый доллар, который предоставил владелец, поскольку с 2018 по 2021 год наблюдается устойчивый рост отношения долга к собственному капиталу.

Отношение долга к собственному капиталу = Общие обязательства / Общий капитал акционера

(Результаты округляются до 2 знаков после запятой) (сумма в долларах в тысячах)

Дата Итого обязательства Общий акционерный капитал Отношение долга к собственному капиталу
9/30/2021 $287,912,000 $63,090,000 4.57
9/30/2020 $258,549,00 $65,339,000 3.96
9/30/2019 $248,028,000 $90,488,000 2.74
9/30/2018 $258,578,000 $107,147,000 2.41

Рыночная оценка

Соотношение цены и прибыли (также называемое коэффициентом P/E) измеряет, что премиальные инвесторы готовы платить за акции по отношению к прибыли компании, и обнаруживается путем деления рыночной цены на акцию на прибыль на акцию. MSN (n.d.) уточнила, что значение коэффициента P/E составило 27,22, подчеркнув, что Apple Inc торгуется примерно в 27 раз больше своей прибыли. Мерфи (2022) утверждает, что P/E является полезным индикатором только по сравнению с другими показателями, такими как отраслевая группа акций, эталонный индекс или исторический диапазон P/E акций.

Заключение

В заключение, многие коэффициенты могут оценивать финансовую отчетность. Тем не менее, важно понимать, как интерпретировать результаты и понимать качественную информацию компании. Прежде чем рассматривать какие-либо инвестиции, один из вопросов будет включать в себя то, как компания сравнивается со своими конкурентами. Проанализировав коэффициенты, было бы важно узнать, что вызвало изменения соотношений за последние четыре года. Кроме того, важно узнать о недостатках и о том, как компания планирует привлекать капитал для финансирования будущего роста.

Ссылки

Apple Inc. (n.d.). Баланс Apple Inc. (AAPL). Деревенщина. https://finance.yahoo.com/quote/AAPL/balance-sheet?p=AAPL

Apple Inc. (n.d.). Отчет о прибылях и убытках Apple Inc. (AAPL). Деревенщина. https://finance.yahoo.com/quote/AAPL/financials?p=AAPL

Институт корпоративных финансов. (н.д.). Маржа чистой прибыли. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/net-profit-marginformula/

Обучение люмена. (н.д.). Бухгалтерский учет для менеджеров. Безграничные финансы. https://courses.lumenlearning.com/boundless-finance/chapter/the-relationship-betweenrisk-and-capital-budgeting/

MSN. (н.д.). Биржевая котировка для APPLE INC. MSN. https://www.msn.com/en-us/money/stockdetails/fi-a1mou2?ocid=ansMSNMoney11&duration=1D

Мерфи, К. (2022, 3 февраля). Использование соотношения цены к прибыли и PEG для оценки акций. Инвестопедия. https://www.investopedia.com/investing/use-pe-ratio-and-peg-to-tell-stocks-future/

Варрад, Л. (2014). Влияние ликвидности через быстрое соотношение на цену акций: данные иорданских банков. Европейский журнал бухгалтерского аудита и финансовых исследований, 2, 9–14. https://eajournals.org/wp-content/uploads/The-Impact-of-Liquidity-throughQuick-Ratio-on-Share-Price-Evidence-from-Jordanian-Banks1.pd

Предыдущая запись
Четыре инструмента финансового анализа на примере Clorox
Следующая запись
Анализ финансовых коэффициентов Tesla Inc.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.