Финансовый анализ на примере компании Indofood

Финансовый анализ на примере компании Indofood

Ранее мы проанализировали финансовые показатели Indofood CBP, используя методы анализа трендов и общих размеров. В этой статье будет попытка объяснить результаты деятельности той же компании, используя выбранные финансовые коэффициенты для измерения прибыльности, ликвидности, платежеспособности и рыночной оценки.

Чтобы измерить каждый тип коэффициента, будут использованы коэффициент маржи прибыли, отношение текущей ликвидности, долг к активам и соотношение цены и прибыли соответственно. Источником данных является годовой отчет компании за 2020 год, за исключением рыночной оценки, которая исходит от Google Finance.

Коэффициент маржи прибыли

Коэффициент маржи прибыли показывает прибыль, полученную на каждый доллар чистых продаж. Коэффициент рассчитывается как чистая прибыль, деленная на чистые продажи. Для Indofood CBP маржа прибыли равна 14,1 % (Indofood CBP, n.d.). Более высокая норма прибыли всегда желательна, поскольку это означает, что компания получает больше прибыли от своих продаж. Хорошая маржа будет значительно варьироваться в зависимости от отрасли, но, как правило, 10% маржа чистой прибыли считается средней (CFI, n.d.)

Коэффициент текущей ликвидности

Текущий коэффициент показывает, имеет ли компания достаточные оборотные активы для покрытия текущих обязательств. Рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие обязательства. Для Indofood CBP текущее отношение равно 2,26 к 1 (Indofood CBP, n.d.). Текущее соотношение между 1,2 и 2 считается хорошим, что означает, что бизнес имеет в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств по покрытию своих долгов (Freshbooks, n.d.).

Задолженность перед активами

Отношение долга к активам измеряет процент активов, финансируемых за счет долга компании. Коэффициент используется для оценки финансового рычага компании. Для Indofood CBP отношение долга к активам составляет 0,51 к 1 (Indofood CBP, n.d.). Как правило, коэффициент 0,4 или ниже считается хорошим коэффициентом задолженности. В деле Indofood CBP их высокий долг был обусловлен долгосрочным кредитом на приобретение новой зарубежной компании.

Соотношение цены и прибыли

Отношение цены к прибыли (коэффициент P/E) — это отношение оценки компании путем измерения текущей цены акций относительно ее прибыли на акцию (Fernando, 2021). Для Indofood CBP коэффициент P/E составляет 11,63 раза (Google Finance, n.d.). Более высокий P/E показывает, что инвесторы готовы платить более высокую цену акций сегодня из-за ожиданий роста в будущем. Средний P/E для S&P 500 исторически варьировался от 13 до 15 (Murphy, 2022).

Заключение

Из оценки выбранных финансовых коэффициентов Indofood CBP, а также из анализа линейного тренда и анализа общего размера на прошлой неделе можно сделать вывод, что компания имеет хорошие финансовые показатели. Конечно, для того, чтобы решить, стоит ли инвестировать в эту компанию, мы не можем полагаться исключительно на ее финансовые показатели. Есть и другие области, которые следует учитывать, среди прочего, макроэкономические условия, возможности ее генерального директора, бизнес-модель компании, ее конкурентное преимущество и т.д. (Wade, 2021).

Ссылки

Индофуд CBP. (н.д.). Годовой отчет 2020. https://www.indofoodcbp.com/uploads/annual/ICBP%20-%20AR%202020%20Preview_web%20version.pdf

ГуглФинанс. (н.д.). PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. Проверено 20 марта 2022, from https://www.google.com/finance/quote/ICBP:IDX?ei=OLDRWYH3As6uuwS6iY2ICg

КФИ. (н.д.). Прибыли. Проверено 21 марта 2022, from https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/accounting/profit-margin/

Свежие книги. (2019). Что такое хороший коэффициент ликвидности?. Проверено 21 марта 2022, from https://www.freshbooks.com/hub/accounting/good-liquidity-ratio

Фернандо, Х. (2021, 28 ноября). Отношение цены к прибыли (P/E). Инвестопедия. Проверено 21 марта 2022, from https://www.investopedia.com/terms/p/price-earningsratio.asp

Мерфи, Б. К. (2022). Использование соотношения цены к прибыли и PEG для оценки акций. Инвестопедия. Проверено 21 марта 2022, from https://www.investopedia.com/investing/use-pe-ratio-and-peg-to-tell-stocks-future/

Уэйд, Дж. (2021). 8 ключевых фактов, которые нужно знать о компании ДО того, как вы инвестируете. Инвестированиеответы. https://investinganswers.com/articles/important-factors-before-investing-company

Предыдущая запись
Анализ финансовых коэффициентов Tesla Inc.
Следующая запись
Обзор финансовых коэффициентов на примере Nestlé

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.