Четыре инструмента финансового анализа на примере Clorox

Четыре инструмента финансового анализа на примере Clorox

Тема обсуждения — понять прибыльность, ликвидность, платежеспособность и коэффициент рыночной оценки для компании Clorox. Прежде чем мы обсудим базу финансовых показателей Clorox по этим четырем темам, нам нужно понять, что представляют собой эти четыре инструмента финансового анализа, и сравнить базу финансовых результатов за последние два года по этим четырем темам.

Коэффициент рентабельности – это соотношение между выручкой и расходами, при котором коэффициент маржи прибыли – это процент продажи после всех расходов, уплаченных компанией (Дмитриева, 2020). Дмитриева отмечает, что общий коэффициент рентабельности включал валовую маржу, операционную маржу, рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала и возврат инвестиций. Коэффициент прибыльности указывает на то, что компания имеет лучшее финансовое положение. Формулы коэффициента рентабельности включаются следующим образом (Thakur, 2021):

Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль/продажи) *100 как валовая прибыль = Продажи -COGS

Clorox 2021- цифры в млн ($3,199/$7,341) *100=43.57%
Clorox 2020 — цифры в млн ($3,063/$6,721) *100=45.57%

Маржа чистой прибыли = (чистая прибыль/продажи) *100 как

Клорокс 2021 ($719/$7,341) *100=9.79%
Клорокс 2020 ($820/$6,721) *100=12.2%

Операционная маржа= (Операционная прибыль/продажи) *100 как Операционная прибыль=Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)= Продажи- COGS-Операционные расходы

Клорокс 2021 ($900/$7,341) *100= 12.26%
Клорокс 2020 ($1,024/$6,214) *100=16.48%

Рентабельность активов= (Чистая прибыль/Активы) *100

Клорокс 2021 ($719/$6,334) *100=11%
Клорокс 2020 ($393/$6,213) *100=6.3%

Общий коэффициент рентабельности Clorox снижен с 2020 по 2021 год. Как упоминалось в предыдущие несколько недель, Clorox увеличил продажи бытового продукта из-за пандемии. Увеличение расходов на сырье и других расходов сотрудников из-за COVID способствовало снижению коэффициента рентабельности в 2021 году.

Коэффициент ликвидности — это так же известный как текущий коэффициент, быстрый коэффициент и коэффициент денежных средств. Когда коэффициент ликвидности выше 1, это означает, что компания может удовлетворить текущий долг. С другой стороны, если коэффициент ликвидности ниже 1, компания изо всех сил пытается выплатить долг. Формулой для текущего коэффициента являются оборотные активы, разделенные на текущие обязательства.

Клорокс 2021 $1,829/$2,056=0.89
Клорокс 2020 $2,020/$1,418=1.42

Увеличение долгосрочных обязательств обуславливает коэффициент ликвидности ниже 1 в 2021 году. Коэффициент ликвидности на 2020 год был выше 1, что означает, что управленческой команде, возможно, придется рассмотреть вопрос о сокращении обязательств по управлению коэффициентом ликвидности.

Коэффициент платежеспособности предназначен для определения баланса между денежным потоком и краткосрочными и долгосрочными обязательствами. В большинстве случаев высокое значение коэффициента платежеспособности указывает на положительное финансовое положение, в противном случае компания борется с долговыми обязательствами (Thakur, 2021).

Расчет коэффициента платежеспособности отличается между чистой прибылью и неденежными расходами, разделяющими общую сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств. Результат расчета коэффициента платежеспособности не слишком сильно отличается в 2021 и 2020 годах.

Клорокс 2021 $719/$5,742=0.125
Клорокс 2020 $939/$5,305=0.177

Согласно отчету Macrotrends, рыночная оценка рациона для Clorox снизилась на 1,43 за второй квартал 2020 года до 0,67 в 4-м квартале 2021 года. Опять же, рыночная оценка учитывает оборотные активы и текущие обязательства. Квартальные обязательства увеличились с $1,42 млрд во втором квартале 2020 года до $2,60 млрд в 4-м квартале 2021 года. Оборотные активы за тот же период сократились с $2,02 млрд до $1,74 млрд. Финансовая отчетность Clorox может быть профинансирована на годовом отчете Clorox за 2021 год.

Ссылки

Клорокс. (2021). Годовой отчет компании Clorox за 2021 год.

Дмитриева, Анфиса. (08 октября 2020). Определение коэффициентов рентабельности Макротенденции. (2021). Текущий рацион Clorox 2010-2021.

Тхакур, Мадхури. (2021). Коэффициенты рентабельности.

Предыдущая запись
Пример расчета финансовых показателей металлургического холдинга
Следующая запись
Анализ финансовых коэффициентов Apple

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.