Анализ методов оценки бизнеса. Активы, рынок и доходы

Что касается Ward (2021), чтобы инвестировать в устоявшийся бизнес и определить стоимость бизнеса, важно провести оценку бизнеса, который был введен в эксплуатацию в течение прошлого периода, путем изучения истории бизнеса, его истории, бренд, продукты и рынки переводятся в доллары и центы. Что касается Eqvista (2021), оценка бизнеса может дать представление о текущей стоимости бизнеса с исчерпывающей информацией о структуре капитала, структуре управления бизнесом, будущих доходах и рыночной капитализации бизнес-активов.

Уорд (2021) утверждает, что все такие расчеты стоимости являются оценками, результаты которых находятся под контролем непосредственных аналитиков с их целью оценки. На практике бизнес оценивается в случае, если бизнес планирует новую сделку по продаже бизнеса, слияние, финансовые операции, налоговую программу и другие стратегические действия.

Метод оценки и причина его использования для оценки бизнеса

Три основных подхода к оценке бизнеса включают:

• + Для оценки используется подход на основе активов, основанный на балансовой стоимости бизнеса и методе чистых активов.
• + Рыночный подход — это простейший метод оценки бизнеса, который рассчитывается путем умножения цены акций компании на общее количество акций, находящихся в обращении. Этот подход также используется для оценки бизнеса на основе аналогичных недавних сделок по оценке других аналогичных предприятий на рынке (Corporate Finance Institute).
• + Подход, основанный на доходе или получении дохода, иллюстрируется с помощью метода капитализации доходов или денежных потоков и метода дисконтированных доходов или денежных потоков. Это наиболее эффективный подход к оценке бизнеса, который осуществляется путем преобразования ожидаемых будущих экономических выгод в текущую стоимость. В частности, в отношении Eqvista (2021 г.) эти денежные потоки или будущие доходы указываются путем прогнозирования доходов бизнеса и корректировки этих доходов с учетом изменений темпов роста, налогов, структуры затрат и других факторов.

Основные подходы к оценке бизнеса и их стратегическое значение

Это помогает спрогнозировать и предсказать наиболее точный результат стоимости и прибыльности бизнеса, поскольку подход, основанный на доходе и доходе, будет оценивать бизнес на основе его способности генерировать будущие экономические выгоды. Что касается Eqvista (2021 г.), капитализации прибыли (отражающей относительно стабильный уровень маржи и роста бизнеса в будущем) и дисконтированного денежного потока (показывающего гибкость в отношении изменения маржи, темпов роста, погашения долга и других статей в будущем). Годы, которые не могут оставаться статичными) являются двумя ключевыми методами оценки подхода.

В заключение, поскольку каждый метод и подход к оценке имеет свои плюсы и минусы, следует принимать во внимание тщательный выбор одного или нескольких методов для получения наиболее точных и эффективных результатов оценки.

Ссылки

Дженсен, Т (2021A). Введение в финансовый учет. Lyryx Learning Inc. Лицензия Creative Commons BY-NC-SA 3.0.

Уорд, С (2021, 21 июня). 3 метода оценки бизнеса: Как оценить компанию. Баланс.

Eqvista (2021, 18 октября). 3 метода оценки компании

Hayes, A (2023, 13 января). Оценка компании: оценка бизнеса определяется 6 методами. Инвестопедия.

Институт корпоративных финансов (2023, 7 февраля). Оценка.

Инструментарий стартапа MaRS (2023, 13 января). Оценка бизнеса: как инвесторы определяют стоимость вашего бизнеса: инструментарий предпринимателя.