Анализ финансовых коэффициентов Tesla Inc.

Анализ финансовых коэффициентов Tesla Inc.

Коэффициенты рентабельности.

Коэффициент маржи прибыли — это коэффициент прибыльности, который показывает процент продаж, оставшийся после того, как все расходы оплачиваются бизнесом (Hayes, 2022).

Коэффициент операционной маржи – это коэффициент рентабельности, который измеряет, какой процент от общей выручки состоит из операционного дохода (Hayes, 2022).

В 2021 году коэффициент маржи прибыли Tesla достиг рекордного уровня в 10,26%, а коэффициент операционной маржи достиг максимума в 12,12%. Оба имели тенденцию к росту с 2018 года, когда они оба были отрицательными. Коэффициент маржи прибыли в 12% показывает, что 12% от общего дохода 2021 года остается после оплаты всех расходов.

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства своими текущими активами (Hayes, 2022).

Быстрый коэффициент (Кислотный тестовый коэффициент) — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплачивать свои текущие обязательства, когда они приходят только с быстрыми активами. Быстрые активы включают денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность (Hayes, 2022).

В 2021 году у Tesla было текущее соотношение 1,4x (по сравнению с 1,9x в 2020 году) и Quick ratio 1x (по сравнению с 1,5 в 2020 году). До этих двух лет оба коэффициента ликвидности были ниже (оба менее чем в 1 раз в 2018 году). Быстрый коэффициент 0,5 в 2018 году подразумевает, что у Tesla было достаточно быстрых активов, чтобы погасить половину своих текущих обязательств. Как правило, банки предпочитают текущие или быстрые коэффициенты не менее 1x или 2x.

Коэффициенты платежеспособности.

Отношение долга к собственному капиталу — это финансовое соотношение, которое сравнивает общий долг компании с общим капиталом (Hayes, 2022).

Отношение обязательств к активам (отношение долга) — это коэффициент платежеспособности, который измеряет общие обязательства фирмы в процентах от ее общих активов. Более низкое соотношение более благоприятно, чем более высокое соотношение (Hayes, 2022).

Соотношение долга к собственному капиталу 100% означает, что инвесторы и кредиторы имеют равную долю в бизнес-активах. Более низкое соотношение долга к собственному капиталу обычно подразумевает более финансово стабильный бизнес. Например, Tesla снизила отношение долга к собственному капиталу с 280% (2018 год) до всего лишь 29% (2021 год). Это весьма примечательно. Кроме того, его коэффициент задолженности снизился с 83,4% до 51,4% за тот же период времени.

Коэффициенты рыночной оценки.

Отношение цены к прибыли (P/E) представляет собой коэффициент рыночной оценки, который вычисляет рыночную стоимость акции относительно ее прибыли (Hayes, 2022). Компания с высоким коэффициентом P/E обычно указывает на положительную будущую производительность, и инвесторы готовы платить больше за акции этой компании.

Отношение цены к балансу (P / B) — это коэффициент рыночной оценки, который оценивает, являются ли акции компании переоцененными или недооцененными, сравнивая цену всех размещенных акций с чистыми активами компании (Hayes, 2022).

Коэффициент P/E Tesla показал значительный рост (до 969 в 2020 году), что означает, что инвесторы ожидают более высокой производительности и роста. Кроме того, коэффициент P/B Tesla достиг 35 в 2021 году. Это означает, что инвесторы были готовы заплатить за акции Tesla в 35 раз больше, чем на самом деле стоят активы Tesla.

Инвестировать или не инвестировать в Tesla Inc…

За последнее десятилетие Tesla Inc наблюдала необычайный рост рыночной капитализации. Tesla Inc окончательно стала прибыльной компанией в 2020 году. Его финансовые показатели показывают, что в настоящее время это здоровая компания с небольшими шансами стать банкротом в ближайшее время. Тем не менее, его коэффициент P / B указывает на то, что акции Tesla в настоящее время переоценены. Чтобы инвестировать, необходимо провести соответствующую комплексную проверку. Это повлечет за собой изменение финансовых коэффициентов, как мы это сделали здесь. Затем сравните финансовые коэффициенты Tesla со средними показателями по отрасли и сектору (Wild & Shaw, 2022). Тем не менее, нелегко сравнивать Tesla с другими компаниями, потому что Tesla — это не просто автомобильная компания. Его портфель включает в себя создание и хранение энергии, робототехнику и разработку программного обеспечения. Фактически, если полное программное обеспечение для самостоятельного вождения Tesla в конечном итоге будет соответствовать стандартам автономного вождения уровня V, рыночная капитализация Tesla может достичь неслыханных уровней.

Ссылки

Хейс, А. (2022, 8 февраля). Важность коэффициентов рентабельности. Инвестопедия. https://www.investopedia.com/terms/p/profitabilityratios.asp#:~:text=Profitability%20ratios%20are%20a%20class,a%20specific%20point%20in%20time.

Годовой отчет о прибылях и убытках Tesla Inc. — WSJ. (2022). Tesla Inc. https://www.wsj.com/market-data/quotes/TSLA/financials/annual/income-statement

Предыдущая запись
Анализ финансовых коэффициентов Apple
Следующая запись
Финансовый анализ на примере компании Indofood

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.