Категории финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты подразделяются на четыре категории и включают прибыльность, краткосрочную ликвидность, долгосрочную платежеспособность и рыночную оценку.
Коэффициенты прибыльности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль по отношению к его выручке, операционным расходам, балансовым активам или акционерному капиталу с течением времени, используя данные из определенного момента времени.
Существует пять коэффициентов, используемых для оценки прибыльности, и эти коэффициенты включают коэффициент валовой маржи, коэффициент маржи прибыли, рентабельность актива, рентабельность собственного капитала обыкновенных акционеров и прибыль на акцию.
Коэффициенты ликвидности — это класс финансовых показателей, используемых для определения устойчивости должника к погашению текущих долговых обязательств без привлечения внешнего капитала. Коэффициенты, используемые для оценки ликвидности компании, включают текущий коэффициент, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициент запасов.
Коэффициент платежеспособности является ключевым показателем, используемым для измерения способности предприятия выполнять свои долгосрочные долговые обязательства и часто используется у потенциальных бизнес-кредиторов. Они указывают, является ли денежный поток компании достаточным для выполнения ее долгосрочных обязательств и измеряется в финансовом состоянии. Они подразделяются на три категории следующим образом: долг к активам, долг к собственному капиталу, умноженные на заработанные проценты.
Коэффициент рыночной оценки
Коэффициенты рыночной стоимости используются для оценки текущей цены акций публичной компании. Эти коэффициенты используются текущими и потенциальными инвесторами, чтобы определить, являются ли акции компании завышенными или недооцененными. Ниже приведены наиболее распространенные коэффициенты рыночной стоимости (Инструменты бухгалтерского учета, 2021). Мерами, используемыми для определения и оценки рыночной стоимости, являются рыночная капитализация и соотношение цены и прибыли. Из каждой категории мы выберем один коэффициент и оценим его результаты по финансовой отчетности. Соответственно.
Коэффициент валовой маржи.
Это указывает на валовую маржу, полученную на каждый доллар чистых продаж, и рассчитывается как валовая маржа, деленная на чистые продажи. Коэффициент валовой маржи
2021 | 55.44% |
2020 | 56.08% |
2019 | 58.55% |
2018 | 61.73% |
Компания сгенерировала коэффициент валовой прибыли 55,44 на каждый доллар чистых продаж; однако он снизился с 2018 по 2021 год с 61,73% до 55,44%.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Это количество раз, когда компания продавала и пополняла свои запасы в течение определенного периода времени. (Jenkins, 2020) он рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средние запасы. Таблица, показывающая коэффициенты оборачиваемости запасов за годы.
2021 | 3.66 раз |
2020 | 3.98 раз |
2019 | 3,72 раза |
2018 | .73 раза |
Коэффициент оборачиваемости запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на то, что они были проданы и пополнены в 3,66 раза, но с 2018 по 2021 год наблюдалось небольшое снижение.
Отношение долга к активам.
Таким образом указывается процент активов, финансируемых кредиторами, и используется для оценки финансового рычага компании. Он рассчитывается путем деления общих обязательств на активы. Таблица, показывающая отношение долга к активам за годы
2021 | 0.43 |
2020 | 0.47 |
2019 | 0.41 |
2018 | 0.47 |
Отношение долга к активам указывает на то, что 43% кредиторов финансировали межкорпоративные активы в конце 2021 года.однако они снизились с 2020 по 2021 год.
Соотношение цены и прибыли
Эти меры премиальные инвесторы готовы платить за акции относительно прибыли компании. Он рассчитывается путем деления рыночной цены на акцию на прибыль на акцию.
В заключение
Финансовые коэффициенты важны при принятии решений об инвестировании в бизнес, однако следует также учитывать другие факторы, такие как местоположение бизнеса, то, как дивиденды / прибыль распределяются между акционерами и через какое время эффективность исполнительного руководства.
Ссылки
Дженкинс, А. (2020). Управление запасами. Коэффициент оборачиваемости запасов определяется формулой, подсказками и примерами.
Инструменты бухгалтерского учета. (2021) . Коэффициенты рыночной стоимости
1 комментарий. Оставить новый
Ваш подход к обзору финансовых коэффициентов и их влиянию на инвестиционные решения отлично структурирован. Выделение факторов, таких как местоположение бизнеса и эффективность исполнительного руководства, также крайне важно. Продолжайте в том же духе, интегрируя анализ коэффициентов с другими аспектами оценки компании, и это будет полезным инструментом для инвесторов.