Амортизация как важный фактор в финансовом учете

Амортизационные расходы — это неденежные расходы, не связанные с прямым оттоком денежных средств (Merritt, 2019). Однако это может повлиять на анализ денежных потоков капитального проекта, уменьшив чистую прибыль, указанную в финансовой отчетности. Это снижение чистой прибыли может затем повлиять на различные показатели, используемые при анализе денежных потоков, такие как свободный денежный поток, денежный поток от операций и другие (Merritt, 2019). В заключение, хотя амортизация сама по себе не оказывает прямого влияния на денежный поток проекта, она может косвенно повлиять на анализ денежных потоков, влияя на чистую прибыль, указанную в финансовой отчетности (Merritt, 2019).

Влияние амортизационных расходов на чистую прибыль

Договор аренды обычно представляет собой договор между двумя сторонами, арендодателем и арендатором, в котором арендодатель позволяет арендатору использовать актив, обычно недвижимое имущество или оборудование, в течение определенного периода в обмен на периодические платежи (Lipe, 2001). Арендатор имеет право пользоваться активом, но не владеет им. Арендодатель сохраняет за собой право собственности и может нести определенные обязательства по техническому обслуживанию, страхованию и уплате налогов. условия аренды обычно прописываются в договоре аренды. Типы лизинга могут включать финансовый лизинг (капитальный лизинг), операционный лизинг, лизинг с полной выплатой, продажу с обратной арендой, основной лизинг и синтетический лизинг (Lipe, 2001). Тем не менее, это обсуждение будет сосредоточено на финансовом и операционном лизинге, а также на их плюсах и минусах по отношению к амортизационным расходам.

Особенности финансовой и операционной аренды

Финансовый лизинг также известен как капитальный лизинг, он предполагает передачу права собственности на арендованный актив в конце срока аренды (Hays, 2021). То есть забалансовое финансирование. Арендатор может не ставить актив на свой баланс, что может улучшить соотношение долга к собственному капиталу и снизить общий финансовый левередж (Hays, 2021). Некоторые из плюсов финансового лизинга в отношении расходов на амортизацию включают: Фиксированные платежи: эти лизинговые соглашения позволяют арендатору производить фиксированные платежи в течение срока аренды, что упрощает составление бюджета и управление денежными потоками. Кроме того, это также помогает избежать риска устаревания (Hays, 2021).

Таким образом, арендатор может избежать риска владения активом, который устаревает до того, как он полностью амортизируется. Тем не менее, у финансового лизинга есть некоторые недостатки в отношении расходов на амортизацию, включая более высокие затраты (Lipe, 2001). Это происходит, когда арендатор в конечном итоге платит за актив больше в течение срока аренды, чем если бы он купил его сразу. С этим типом лизинга также связано отсутствие права собственности. Арендатор не владеет активом и, следовательно, не получает выгоды от увеличения его стоимости с течением времени (Lipe, 2001). Кроме того, существует ограниченная гибкость, поскольку арендатор обычно связан договором аренды, который становится невыгодным, если его деловые обстоятельства меняются, например, при снижении спроса на актив (Dauderis, et al., 2021).

Во-вторых, операционный лизинг, также известный как сервисный лизинг, не передает право собственности на арендованный актив, и арендатор возвращает актив арендодателю в конце срока аренды (Tardi, 2021). Плюсы операционного лизинга в отношении расходов на амортизацию: Амортизационные отчисления отсутствуют. При таком лизинговом соглашении арендатор не должен признавать амортизационные отчисления по арендованному активу, поскольку технически он им не владеет (Tardi, 2021). Кроме того, он более гибок: операционная аренда, как правило, короче по продолжительности, что дает компаниям больше гибкости для адаптации к изменениям в их бизнес-потребностях или финансовой ситуации (Tardi, 2021). Кроме того, существуют более низкие первоначальные затраты. Операционная аренда обычно требует более низких первоначальных затрат, поскольку арендатору не нужно вносить крупный платеж для покупки актива. С другой стороны, минусы операционного лизинга в отношении амортизационных расходов заключаются в следующем: ему обычно не хватает активов.

В этом лизинге лизингополучатель не владеет активом, что может быть недостатком, если он хочет продать актив или использовать его в качестве залога для кредита (Tardi, 2021). Кроме того, он имеет более высокие общие затраты. То есть операционная аренда может быть более долгосрочной перспективой, поскольку арендатор платит за использование актива с течением времени, не создавая в нем собственный капитал. Также существует ограниченный контроль над операционной арендой (Tardi, 2021). Арендатор может иметь ограниченный контроль над активом и не иметь возможности модифицировать его без одобрения арендодателя.

Кроме того, обычно операционная аренда не дает таких же налоговых льгот, как финансовая аренда, поскольку арендатор не владеет активом и не может получить налоговый вычет на амортизацию (Lipe, 2001).

Ссылки

Даудерис, Х., Аннанд, Д., и Дженсен, Т (2021A12). Введение в финансовый учет. Lyryx Learning Inc. Лицензия Creative Commons by-nc-sa 3.0.

Хейс, А (2021, 25 августа). Аренда капитала. Инвестопедия.

Липе, RC (2001). Исследование учета аренды и предложение G4+ 1. Бухгалтерские горизонты, 15 (3), 299-310.

Мерритт, К (1 2019 г.). Каково влияние амортизационных отчислений на рентабельность?

Тарди, К (2021, 5 сентября). Текущая аренда. Инвестопедия.