Платежеспособность

Платежеспособность — это Способность компании или физического лица своевременно выполнять свои Финансовые обязательства, такие как погашение долгов, оплата счетов и Исполнение кредитных договоров. Она является важным показателем финансовой устойчивости и долговой нагрузки организации. Высокий уровень платежеспособности свидетельствует о стабильном финансовом положении, тогда как низкая платежеспособность указывает на возможные Риски неплатежей.

Основные показатели платежеспособности

1. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, насколько Компания может покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.

Формула:

$Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Краткосрочные обязательства$

Коэффициент выше 1 означает, что активов достаточно для покрытия долгов.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Похож на Коэффициент текущей ликвидности, но исключает менее ликвидные Активы (например, запасы). Этот Показатель лучше отражает Способность компании быстро погашать свои обязательства.

Формула:

$Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства$

3. Коэффициент покрытия процентов

Показывает, насколько Компания способна покрывать Процентные платежи по долгам за счёт своей операционной прибыли.

Формула:

$Коэффициент покрытия процентов = Операционная прибыль / Процентные расходы$

Высокое значение коэффициента свидетельствует о хорошей платежеспособности.

Факторы, влияющие на платежеспособность

1. Ликвидность активов

Ликвидность активов компании (насколько быстро они могут быть преобразованы в наличные деньги) напрямую влияет на её Способность вовремя оплачивать долги.

2. Долговая нагрузка

Чем больше у компании заёмных средств, тем выше её финансовая нагрузка. Если Процентные расходы значительны, это снижает платежеспособность.

3. Прибыльность

Высокий уровень прибыли позволяет компании лучше справляться с долгами и инвестировать в бизнес. Недостаток прибыли может подорвать её Способность выполнять обязательства.

Примеры оценки платежеспособности

Крупные корпорации: Компании, такие как Apple или Microsoft, обладают высокой ликвидностью и низкими уровнями заёмных средств, что обеспечивает отличную платежеспособность.
Малый бизнес: Небольшие предприятия часто сталкиваются с проблемами ликвидности из-за высоких долговых обязательств и недостаточных резервов, что может приводить к снижению их платежеспособности.

Методы улучшения платежеспособности

1. Оптимизация долговой нагрузки

Компании могут реструктурировать долги, уменьшая Процентные расходы и продлевая Сроки погашения.

2. Увеличение ликвидности

Для повышения ликвидности можно продать неликвидные Активы или улучшить Управление оборотным капиталом.

3. Рост прибыли

увеличение выручки и сокращение операционных расходов помогают улучшить финансовые Результаты и усилить Способность компании исполнять свои обязательства.

Заключение

Платежеспособность — это важный Показатель, который отражает Способность компании или человека справляться с финансовыми обязательствами. Она помогает оценить финансовую Устойчивость, долговую нагрузку и Ликвидность. Управление платежеспособностью требует тщательного контроля за долговыми обязательствами, активами и прибылью.

Источник

Smith, J., & Lee, K. (2021). Solvency and Financial Stability in Modern Enterprises. Journal of Financial Management, 45(3), 120-134. https://doi.org/10.1016/j.jfm.2021.05.014

Ниже представлена подборка статей о платёжеспособности с рекомендациями по её анализу и улучшению в бизнесе.

Финансовый анализ