Фундаментальные понятия в анализе безубыточности ACME

Анализ безубыточности — это финансовый расчет, который взвешивает затраты на новый бизнес, услугу или продукт по отношению к цене продажи единицы, чтобы определить точку, в которой вы будете безубыточны (Ali, 2021). Маржа вклада и процент маржи вклада являются фундаментальными понятиями в анализе безубыточности.

Конкретные переменные

Маржа вклада рассчитывается как разница между ценой продажи и переменными затратами, связанными с процессом ее производства и продаж (Wild & Shaw, 2022).

Маржа вклада (CR) = Выручка от продаж − Переменные затраты.

Маржа взноса – это сумма, оставшаяся после покрытия всех переменных расходов. Это сумма, используемая для покрытия постоянных затрат (таких как арендная плата) и прибыли (Wild & Shaw, 2022). Процент маржи вклада – это соотношение между продажами компании и переменными затратами, выраженное в процентах.

Коэффициент маржи вклада = Маржа вклада/Цена продажи
Процент маржи вклада (CR%) = (Маржа вклада/Цена продажи)*100%

Таким образом, нам нужны следующие переменные: общие продажи (включая скидки на продажи, возвраты продаж и надбавки) и общие переменные затраты.

Расчет маржи и процент маржи с использованием гипотетических значений

Для ACME Co в первом квартале 2021 года:
Общий объем продаж = $100 000
Общие переменные затраты = 80 000 долл.
Маржа вклада = $100 000 – $80 000 = $20 000
Маржа вклада % = {($100,000 – $80,000)/$100,000}*100% = 20%

Что расчетные результаты говорят о структуре продаж и затрат компании?

Маржа вклада представляет собой часть дохода от продаж продукта, которая не расходуется на переменные затраты и способствует покрытию постоянных затрат компании и получению прибыли (Wild & Shaw, 2022).

Постоянные издержки – это производственные затраты, которые остаются неизменными, независимо от объема производства. С другой стороны, переменные издержки будут расти и падать вместе с объемами производства. CR в размере 20 000 долларов США – это сумма денег, которую ACME оставила после погашения всех своих переменных затрат, таких как прямые материалы. Процент вклада в размере 20% показывает, что на каждые 100 долларов дохода у компании остается 20 долларов, чтобы покрыть все постоянные расходы и получить прибыль.

Часто лучше иметь более высокую маржу вклада, потому что это показывает, что компания может генерировать достаточные доходы, чтобы покрыть свои переменные затраты, покрыть свои постоянные затраты и при этом генерировать прибыль. Это может произойти за счет минимизации переменных затрат и максимизации продажной цены. И наоборот, низкая маржа вклада может означать, что компания не является прибыльной в результате высоких переменных затрат (сырье)

В отчете за четвертый квартал Tesla Inc. сообщила о проценте маржи вклада почти в 30% (Tesla Inc. Annual Income Statement, 2022). Это большая маржа по сравнению с другими крупными автопроизводителями, такими как Volkswagen, Toyota и Ford. Это означает, что на каждый 1 доллар, полученный через продажи, у Tesla остается 30 центов, чтобы покрыть свои постоянные затраты и получить прибыль. Tesla достигла этого, имея интегративный вертикальный производственный процесс, где она контролирует не только свою цепочку поставок, но и фактические продажи автомобилей. Tesla Inc ожидает, что эта маржа вырастет еще выше, агрессивно стимулируя производственные инновации и операционную эффективность для снижения затрат. Неудивительно, что цена акций Tesla Inc подскочила до головокружительных высот за последние годы.

В заключение, как маржа вклада, так и процент маржи вклада являются критическими концепциями, используемыми в анализе безубыточности, который помогает показать, когда компания может быть прибыльной. Маржа вклада представляет собой сумму денег, оставшуюся для покрытия постоянных затрат и получения прибыли после учета переменных затрат.

Ссылки

Али Р. (2021, 20 мая). Что такое безубыточный анализ и как его рассчитать для вашего бизнеса? Oracle NetSuite.

Годовой отчет о прибылях и убытках Tesla Inc. – WSJ. (2022). Tesla Inc.

Wild, J. J., & Shaw, K. W. (2022). Бухгалтерский учет в бизнесе. В финансовом и управленческом учете: Информация для принятия решений. Эссе, Образование Макгроу-Хилл.