Анализ финансовой отчетности Dell  

Анализ финансовой отчетности Dell

Затраты Dell Computer Corporation были классифицировал на основе функции как производственных и периодических затрат и на основе поведения как переменные или постоянные затраты. Понимание категорий затрат полезно для изучения важных концепций, таких как калькуляция затрат, инкрементальный анализ, анализ затрат-объем-прибыль, принятие решений о капитале, анализ дисперсии затрат, бюджетирование и, наконец, анализ финансовой отчетности, например, отчетов о прибылях и убытках, баланса с использованием финансовых коэффициентов. В этом статье будет проанализирована финансовая отчетность Dell по крайней мере с одним коэффициентом прибыльности, ликвидности, платежеспособности и рыночной оценки, а затем оценка результат.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности включают коэффициент валовой прибыли, операционный коэффициент, коэффициент операционной прибыли, коэффициент чистой прибыли, рентабельность инвестиций. Они выявляют эффективность бизнеса, анализируя его рентабельность. Коэффициент чистой прибыли Dell определяется путем деления чистой прибыли на продажи (Profitability Ratios, n.d.).

Таблица 1. Коэффициент чистой прибыли Dell за три года.

Сбытовой Чистая прибыль Коэффициент чистой прибыли
1/30/2020 92,154,000* 4,616,000** 0,05 * 100 = 5%
1/30/2021 94,224,000 3,250,000 0,034 * 100 = 3,4%
1/30/2022 101,197,000 5,563,000 0,55 * 100 = 5,5%

*все номера исчисляются тысячами.

**данные взяты из https://finance.yahoo.com/

Анализ: Коэффициент снизился в 2021 году, а затем увеличился. На 2022 год соотношение составило 5,5%, что означает, что только 0,055 цента является чистой прибылью на каждый доллар, полученный через продажу.

Коэффициент ликвидности

Коэффициент ликвидности включает в себя коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, средний коэффициент сбора и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Эти коэффициенты оценивают, способна ли компания погасить свой краткосрочный долг. Текущий коэффициент определяется путем деления оборотных активов на текущие обязательства (Heyes, 2021). Он будет использоваться, чтобы проанализировать, способна ли Dell погасить свои краткосрочные долги.

Таблица 2. Текущий коэффициент Dell за три года.

Текущие обязательства Оборотные активы Коэффициент текущей ликвидности
1/30/2020 52,456,000* 36,868,000** 0.70
1/30/2021 54,132,000 43,567,000 0.80
1/30/2022 56,143,000 44,957,000 0.8

*все номера исчисляются тысячами.

**данные взяты из https://finance.yahoo.com/

Анализ: текущий коэффициент для Dell за последние три года составляет менее 1. Это означает, что у компании есть проблемы с выплатой своих краткосрочных долгов.

Коэффициент платежеспособности

Коэффициент платежеспособности показывает, способна ли компания покрыть свои долгосрочные долги. Этими коэффициентами являются отношение долга к собственному капиталу, отношение долга к активам, отношение собственного капитала и отношение покрытия процентов. Отношение долга к активам определяется путем деления общего обязательства на общие активы, а соотношение < 1 означает, что компания способна погасить свои долгосрочные долги (Heyes, 2021).

Таблица 3. Отношение долга к активам Dell за три года.

Итого обязательства Итого активы Отношение долга к активам
1/30/2020 115,077,000 118,861,000 0.97
1/30/2021 115,390,000 123,415,000 0.93
1/30/2022 94,239,000 92,659,000 1.02

*все номера исчисляются тысячами.

**данные взяты из https://finance.yahoo.com/

Анализ: В 2020 и 2021 годах Dell смогла покрыть свои долгосрочные долги, поскольку они владеют большим количеством активов, чем обязательств. Однако в 2022 году они не смогли покрыть свои долгосрочные долги; они владели большим количеством обязательств, чем активов.

Коэффициент рыночной оценки

Коэффициенты рыночной стоимости используются для оценки стоимости стоимости акций публичной компании. обыкновенными коэффициентами являются балансовая стоимость на акцию, прибыль на акцию, рыночная стоимость на акцию и соотношение цены и прибыли. Коэффициент прибыли на акцию определяется путем деления общей прибыли на общее количество акций, находящихся в обращении (Accounting Tools, 2021). Коэффициент прибыли на акцию (EPS) для Dell выглядит следующим образом.

EPS = Прибыль (чистая прибыль)/ общее количество акций в обращении = 5 923 000 000/ 753 000 000 = 7,86. Это число показывает, что каждая непогашенная акция приносит 7,86 доллара.

Заключение

Хотя финансовые коэффициенты указывают на финансовые показатели бизнеса и дают решающее представление о производительности компании, одних только коэффициентов недостаточно для принятия решения о том, инвестировать или нет. Есть и некоторые нефинансовые показатели, которые необходимо учитывать. Например, является ли продукция компании высокого качества или тем, как компьютеры воспринимают компанию. Следовательно, необходимо учитывать аналогичные показатели, например, репутацию компании, удовлетворенность сотрудников.

Ссылки

Инструменты бухгалтерского учета. (2021, 19 октября). Коэффициенты рыночной стоимости. https://www.accountingtools.com/articles/market-value-ratios.html#:~:text=What%20are%20Market%20Value%20Ratios,%2Dpriced%20or%20under%2Dpriced.

Хейс, А. (2021, 29 августа). Коэффициенты ликвидности. Инвестопедия. https://www.investopedia.com/terms/l/liquidityratios.asp#:~:text=Key%20Takeaways-,Liquidity%20ratios%20are%20an%20important%20class%20of%20financial%20metrics%20used,ratio%2C%20and%20days%20sales%20outstanding.

Хейс, А. (2021, 31 августа). Коэффициент платежеспособности. Инвестопедия. https://www.investopedia.com/terms/s/solvencyratio.asp .

Топпр. (н.д.). Коэффициенты рентабельности. https://www.toppr.com/guides/principles-and-practices-of-accounting/accounting-ratios/profitability-ratios/

Предыдущая запись
Анализа финансового состояния фирмы на примере Jollibee
Следующая запись
Cравнение оборотных активов  Sandvik

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.