Альтернативы финансирования для роста частной компании ESGC
В статье рассматривается сценарий сбора средств с точки зрения структуры капитала и капитальных затрат для частной компании (далее именуемой ESGC), которая требуется для вливания капитала в размере 500 000 долларов США. У закрытой компании есть 25 акционеров, которые рассматривают компанию как семейный бизнес, даже если они не являются родственниками.
Сценарий 1. Получение частного долгового финансирования
Этот сценарий применяется к долгу, предоставленному компании через частные учреждения, организации, компании или частных лиц. К частному долгу может быть легко подступиться, но есть много рисков, таких как: высокие проценты и гарантированные методы собственности и разорванные отношения в случае невыполнения обязательств по погашению долга, вызванного кредиторами, которые являются их близкими родственниками и физическими лицами. Что касается ESGC, то компания имеет значительные клиентские ресурсы с хорошей выручкой и хорошими коэффициентами текущей ликвидности, поэтому сценарий привлечения средств не рекомендуется для принятия (Chen, 2021).
Сценарий 2. Частная передача частичного владения
Сценарий не имеет прямых капитальных затрат, но может привести к размыванию собственности с появлением новых акционеров. Например, если GSGC продает 10% от общего числа акций (10% от общей стоимости собственного капитала в размере 450 000 долларов США) новому акционеру, то и первоначальный акционер с 50% от общего количества акций будет иметь 45% (90% * 50%) от общего количества акций. акции. Два акционера могут проголосовать за решение относительно общих активов GSGC в размере 7 007 800 долларов. Что касается а Волкера (nd), этот пример сценария отражает: «GSGC — огромный кусок пирога для этих инвесторов. Таким образом, сделка по передаче доли в частную собственность может быть совершена на основе взаимного соглашения между первоначальными акционерами и новыми акционерами на основе возможно го вклада и невмешательства новых акционеров в деятельность GSGC.
Сценарий 3. Частная передача полного права собственности
Этот сценарий иллюстрирует случай со многими причинами, по которым вся собственность GSGC переходит от первоначальных акционеров к новым акционерам. В связи с этим первоначальные акционеры не будут иметь доли в GSGC в обмен на крупные средства для выхода из GSGC (Blanding, 2020).
Сценарий 4 — Выпуск корпоративных облигаций
Сценарий является общим для получения средств для компании. Что касается SEC (nd), облигация GSGC представляет собой долговую обязанность, по которой держатели облигаций ссужают деньги GSGC, выпускающей облигацию, а взамен GSGC берет на себя юридическое обязательство выплачивать проценты по основной сумме и, в большинстве случаев, возвращать основную сумму. когда наступает срок погашения или погашения облигации. С точки зрения структуры капитала сценарий сбора средств увеличивает капитальные затраты, поскольку проценты (купоны) представляют собой доход, который держатели облигаций получают за ссуду средств GSGC. Иногда невыплата процентов и основного долга может привести к банкротству компании.
Сценарий 5 — Публичный выпуск обыкновенных акций
Сценарий предоставит общественности право собственности на акции GSGC через начальный публичный процесс (IPO). В результате происходит разводнение первоначального акционерного капитала и структуры капитала GSGC, хотя приток денежных средств может помочь сократить долговые обязательства GSGC. Стоимость капитала аналогична стоимости собственного капитала. IPO требует, чтобы GSGC публично раскрывала финансовую, деловую информацию и информацию об акционерах, а конкуренты GSGC могли получить доступ к ноу-хау и секретной деловой информации (Chron Contributor, 2020). Однако для долгосрочного роста это должен быть один из лучших способов собрать средства для GSGC в рамках развития GSGC.
Ссылки
Даудерис, Х., Аннанд, Д., и Дженсен, Т (2021A). Введение в финансовый учет. Глава 13. Lyryx Learning Inc.
Блэндинг, М (13 января 2020 г.). Получают ли выкупы частным капиталом плохую репутацию? Гарвардская школа бизнеса.
Чен, Дж (2021, 18). Финансовая задолженность. Инвестопедия.
Волкер (й). Основы бизнеса — справедливость: Делим пирог.
Участник Chron (2020). Плюсы и минусы выпуска обыкновенных акций. ХРОН.
Комиссия по обмену секретарями (SEC) (й). Что такое корпоративные облигации?
