Методы оценки бизнеса. Доходный подход

Полностью ли вы понимаете общее состояние и благополучие вашего бизнеса или осознаете полную ценность своего бизнеса? Выполнение оценки бизнеса может быть важным инструментом для этого. В этой статье будет рассмотрена оценка бизнеса и ее цель, а также выбран и описан один из методов оценки.

Оценка бизнеса и ее цель

В статье «Оценка бизнеса для инвесторов: определение и методы» Джеффри Грин описывает оценку бизнеса как «процесс или результат определения экономической стоимости компании» (2023). Это практика, в которой бизнес переводит все свои накопленные аспекты в финансовую ценность. Поскольку это измерение является оценочным, оно должно быть выполнено в определенный период времени, определяемый целью оценки бизнеса. Основываясь на исследовании, есть четыре важных причины для проведения оценки бизнеса.

• Первая цель для транзакций. Транзакции могут включать планирование выхода из бизнеса, договоры купли-продажи и финансирование.
• Вторая цель — налоговая отчетность, которая может включать налог на имущество и благотворительные пожертвования.
• Третья цель – финансовая отчетность, включая распределение покупной цены и оценку портфеля.
• Четвертая цель – судебные разбирательства. Компании может потребоваться провести оценку бизнеса, чтобы удовлетворить юридические требования, например, о банкротстве и мошенничестве (10 вещей, которые нужно знать об оценке бизнеса, без даты).

Эту важную задачу можно свести к трем общим методам или подходам к оценке бизнеса. Эти методы включают подход, основанный на активах, подход, основанный на доходах/доходах, и рыночный подход.

Подход «доход/прибыль»

Давайте более подробно рассмотрим подход «доход/прибыль» к оценке бизнеса. Этот метод включает в себя любой процесс, используемый для преобразования потока доходов от бизнеса в меру его стоимости. Согласно Совету по урегулированию штата Калифорния, этот подход состоит из четырех основных шагов. Они включают предполагаемый валовой доход для потока доходов, управление потоком доходов (оценки и вычеты, рассматриваемые для определения  возможностей капитала), выбор соответствующего метода капитализации и принятие соответствующего метода капитализации для получения суммы стоимости (доходы). Подход к стоимости, nd). Этот подход можно рассчитать, разделив чистую операционную прибыль на ставку капитализации. Обычно считается, что ставка капитализации и оценка имеют обратную корреляцию, более высокие ставки капитализации уменьшают оценочную стоимость (Hargrave, 2020).

Заключение

Существует множество причин, по которым компания может захотеть провести оценку бизнеса. Независимо от причины, это важная деловая практика для выполнения и оценки. Это связано с тем, что понимание ценности бизнеса может оказаться чрезвычайно полезным для реализации его благосостояния и ценности, а также для подготовки к росту или будущим сделкам.

Ссылка

10 вещей, которые нужно знать об оценке бизнеса (й). «Маринер Кэпитал Эдвайзорс».

Грин, Дж (2023, 17). Оценка бизнеса для инвесторов: определение и методы. Баланс.

Hargrave, M (2020, 29 июля). Доходный подход: что это такое, как рассчитывается, пример.

Доходный подход к стоимости (й). Совет штата Калифорния по уравниванию.