Фальшивые активы в деле Enron и Артура Андерсона

Руководство Enron ввело в заблуждение регулирующих органов с помощью фальшивых активов и методов бухгалтерского учета, которые включали создание компаний специального назначения (SPV) или организаций специального назначения (SPE), чтобы скрыть гору долгов и токсичных активов от инвесторов и кредиторов. (Сигал, 2021 г.). Фирма Артура Андерсона была бухгалтерской фирмой Enron. Несмотря на плохую бухгалтерскую практику Enron, корпоративные годы Enron утверждались годами.

Считается следующий конфликт интересов в этом деле

Enron: Высшее руководство Enron считало, что Enron должна быть лучшей во всем, и они должны были защищать свою репутацию и свое вознаграждение как самые успешные руководители в США (Университет Санта-Клара, 2002). Из-за многообещающих результатов, показанных в бухгалтерских книгах, цена акций Enron выросла, и богатство исполнительного директора, связанное с акциями Enron, также увеличилось. Они пытались скрыть свои не, когда некоторые из их предприятий начали плохо работать, чтобы не повлиять на цену акций и репутацию. Здесь конфликт интересов заключается в чрезмерном вознаграждении и опционах на акции, предоставляемых высшим руководителям, и искушении повысить стоимость акций компании ради личной выгоды, а не ради бизнеса и профессиональной честности. Чтобы защитить богатство акций и репутацию, руководители пошли по пути финансовой грамотности вместо отличной корпоративной стратегии и этичного корпоративного управления.

Артур Андерсон: Андерсон был внешним аудитором Enron; однако он также предоставлял консультационные услуги. Андерсон заработал 25 млн долларов США на аудиторских услугах и 27 млн долларов США на консультационных услугах (Goolsarran, 2013). Эти две роли, сыгранные Артуром Андерсоном в качестве аудитора и консультанта Enron, представляли собой конфликт интересов. Андерсон решил не сообщать о неэтичных действиях Enron, направленных на сохранение доходов от консультационных услуг.

Мало что помогло бы

Андерсону должно было быть запрещено оказывать Enron другие услуги, поскольку они были аудиторами. Конфликт интересов здесь заключается в том, что Андерсон не поднимал долги, злоупотребления служебным положением или недобросовестную практику бухгалтерского учета, которой следовала Enron, потому что это могло повлиять на их консультационные услуги.

Надлежащее корпоративное управление, подчеркивающее приоритет этического поведения над финансовыми результатами и ценой акций, позволило бы избежать такого конфликта интересов в обеих организациях. Независимая проверка этики корпоративного управления могла бы выявить COI на раннем этапе, и корректирующие действия заставили бы руководителей высшего звена больше сосредоточиться на хорошей корпоративной стратегии и этичном управлении, а не на манипулировании практикой бухгалтерского учета.

Предотвращение таких проблем было бы более эффективным с помощью законов.

Закон, который избегает показывать стоимость активов на основе рыночных спекуляций (от рынка к рынку, которую использовала Enron), а не фактическую стоимость активов на основе приемлемой практики бухгалтерского учета.

• Создание закона, запрещающего аудиторской фирме оказывать услуги компании, которую они проверяют.
• Как аудитор, ни одна аудиторская фирма не должна работать более определенного года (скажем, трех лет). Это гарантирует, что методы аудиторских фирм не станут снисходительными, чтобы сохранить одного и того же клиента для повторного бизнеса.
• Дайте больше полномочий совету директоров и защитите осведомителей, которые поднимают флаг о злоупотреблениях, совершаемых в компании. В случае с Enron совет директоров не был внимателен из-за одобрения Андерсона (аудитора).
• Сделать обязательным раскрытие информации и принять меры в отношении осведомителя.
• Конфисковать все богатство высших руководителей во время их пребывания в компании, если они виновны в следовании неэтичным методам.
• Узнайте, как Enron и Arthur Andersen могли быть побуждены к этическим действиям, помимо прямого юридического давления.
• Поощрения этичного поведения

Согласно Accountingcpd (2019), следующие способы поощрения этичного поведения:

• Внедрение передовой этической практики в организационную культуру
• Руководство должно подавать пример
• Эффективная коммуникация
• Эффективный процесс информирования о нарушениях
• Политики и аудит

В случае с Enron и Arthur Anderson акцент на организационной культуре, придающей большее значение этичному и надлежащему корпоративному управлению, чем деловым достижениям (доход, прибыль), побудил бы действовать этично. Если бы Андерсон не предоставлял консультационные услуги помимо аудиторских услуг, это побудило бы Андерсона действовать этично. Не было бы соблазна защитить Enron и одобрить ее нарушения в ходе аудита. В случае с Enron, где привязка денежных бонусов и опционов на акции к этичному корпоративному управлению наряду с параметрами прибыли и баланса побудила бы их высшее руководство действовать этично.

В 1987 году Комиссия Брентланда опубликовала свой отчет, в котором она дала цитируемое определение устойчивого развития как «развития, которое удовлетворяет потребности настоящего, не ставя под угрозу способность будущих поколений удовлетворять свои собственные потребности» (Генеральная Ассамблея ООН, 1987, стр. 43).

Учет устойчивого развития

Учет устойчивого развития — это практика измерения, анализа и отчетности о воздействии компании на общество и окружающую среду (Keddie, 2021). В устойчивом развитии участвуют различные заинтересованные стороны, включая сотрудников, сообщества, инвесторов и т. д. Бухгалтерский учет должен включать проблемы устойчивого развития и проблемы, которые влияют на эти заинтересованные стороны. Например,

• Любая деятельность, связанная с ESG, которая может повлиять на финансовые показатели компании в будущем (положительно или отрицательно), будет важна для инвесторов.
• Загрязнение, которое повлияет на окружающее сообщество, или его долгосрочное воздействие, будет иметь решающее значение для информирования общества, а также правительства.
• Заработная плата, равенство заработной платы и разница в заработной плате между высшим руководством (генеральным директором) и средним работником будут иметь большое значение для сотрудников.

В соответствии с добросовестной и этичной практикой корпоративного управления любое организационное решение, имеющее последствия для пригодности и связанные со значительными затратами, должно быть доведено до сведения акционеров сразу после того, как станет известно руководству компании. Он должен быть частью ежеквартального финансового отчета. Возможно, вопросы, связанные с устойчивостью, повлияют не только на финансовые параметры (стоимость), но и на окружающую среду, общество (загрязнение и т. д.) или сотрудников (если есть какое-либо влияние на заработную плату или оплату труда). Следовательно, вопросы, связанные с устойчивостью, должны быть доведены до сведения заинтересованных сторон (акционеры являются частью заинтересованных сторон) вовремя.

Заключение

Сегодня прибыль, максимизация благосостояния акционеров и стремление зарабатывать больше являются неотъемлемой частью корпоративных целей. То, что будет прививать этичное поведение, является приоритетом по отношению к этике, надлежащему корпоративному управлению и устойчивости (ESG). Быть хорошим с этической точки зрения, с высоким уровнем корпоративного управления и устойчивого развития важнее, чем быть успешным. В тот день, когда это станет корпоративной культурой, все мы станем настоящими победителями.

Ссылки

Бухгалтерский учет (2019, 13 ноября). 5 способов поощрения этичного поведения в вашей организации.

Гулсарран, А. (14 октября 2013 г.). Конфликт интересов, часть III – бухгалтерский скандал Enron. Новости Стабрука.

Кедди, Л. (2021, 2 февраля). Что такое учет устойчивого развития? что значит есг? у нас есть ответы. Разговор.

Университет Санта-Клара. (2002, 5 марта). Уроки скандала с Enron. Марккула Центр прикладной этики.

Сигал, Т. (2021, 26 ноября). Скандал с Enron: Падение любимца с Уолл-стрит. Инвестопедия.

Генеральная Ассамблея ООН. (1987). Доклад Всемирной комиссии по окружающей среде и развитию: Наше общее будущее. Осло, Норвегия: Генеральная Ассамблея Организации Объединенных Наций, Развитие и международное сотрудничество: Окружающая среда.