Амортизация и её роль в анализе денежных потоков капитальных проектов

Амортизация описывается как распределение амортизируемой суммы актива в течение предполагаемого срока его полезного использования. Амортизационные отчисления рассчитываются ежегодно линейным методом или методом уменьшаемого остатка. Денежные потоки, которые следует учитывать в капитальных проектах, — это потоки, возникающие в результате оцениваемого инвестиционного решения. Это означает, что денежные потоки имеют значение только в том случае, если они являются будущими дополнительными денежными потоками. Амортизация не является денежным потоком и поэтому не должна включаться в анализ денежных потоков (Аиша, без даты).

Виды лизинговых соглашений и их плюсы и минусы в отношении амортизационных отчислений

• Аренда — это договор или часть договора, по которому передается право на использование актива (базового актива) в течение определенного периода времени в обмен на вознаграждение. Существует два типа аренды: капитальная и операционная (BPP Learning Media, 2019).
• Капитальная аренда — это «договор, дающий арендатору право на временное использование актива и обладающий экономическими характеристиками владения активом для целей бухгалтерского учета». Актив, арендованный по договору капитальной аренды, рассматривается так, как если бы он принадлежал арендатору, и поэтому признавался в бухгалтерском балансе. Это также означает, что он рассматривается как подлежащий амортизации, поскольку рассматривается как покупка актива. Амортизация снижает годовую прибыль компании (Hays, 2021).
• Операционная аренда — это «договор, который позволяет использовать актив, но не передает никаких прав собственности на актив» (Hays, 2021). Активы в операционной аренде, которые удерживаются на срок менее одного года, и аренда активов с низкой стоимостью, таких как телефоны, портативные компьютеры и офисная мебель, когда они новые, не отражаются в балансе предприятия, а арендные платежи относятся на расходы в отчете о прибылях и убытках, таким образом влияя на годовую прибыль. Кроме того, эти активы не амортизируются арендатором. Однако активы, находящиеся в операционной аренде более одного года, должны быть капитализированы (Tardi, 2021). Арендатор должен признавать активы и обязательства по всем договорам аренды со сроком более 12 месяцев в Отчете о финансовом положении, за исключением случаев, когда базовый актив имеет низкую стоимость. Подразумевается, что он будет обесцениваться, что приведет к уменьшению годовой прибыли (BPP Learning Media, 2019).

В заключение следует отметить, что все активы и обязательства по всем договорам аренды должны признаваться в балансе и амортизироваться, если срок их действия превышает 12 месяцев. Кроме того, активы, находящиеся в аренде на срок до 12 месяцев, не признаются в балансе арендатора, и все арендные платежи относятся на прибыль или убыток линейным методом.

Ссылки

Аиша, П (nd). Влияние амортизации на финансовый менеджмент.

Учебные средства BPP (2019). ACCA Financial Reporting Study Text для экзаменов в 2019 и 2020 годах

Хейс, А (2021, 25 августа). Аренда капитала. Инвестопедия.

Тарди, К (2021, 5 сентября). Текущая аренда. Инвестопедия.