Анализ возможностей финансирования роста компании

Выбор между частным долгом и публичным акционерным капиталом. Ниже приведены варианты, доступные компании, и их последствия.

Получить частное долговое финансирование

Компания может заимствовать средства у частных лиц или компаний, чтобы собрать 500 000 долларов США. Согласно (Mercer.com, без даты), «частный долг — это ссуды, предоставленные небанковскими инвесторами». Преимущество использования этого метода для привлечения финансирования заключается в том, что платежи по долгу обычно не облагаются налогом, 25 акционеров сохранят право собственности на компанию, а также это более дешевый вариант, чем финансирование акционерным капиталом (CHEN).

Однако этот вариант влечет за собой выплату процентов кредиторам, осуществление регулярных платежей независимо от доходов от бизнеса, и этот вариант является рискованным, если у компании непостоянные денежные потоки. Этот вариант увеличит обязательства на балансе в виде долга на 500 000 долларов, в то время как расходы в отчете о прибылях и убытках увеличатся в виде процентов, поэтому не рекомендуется этот метод из-за высоких процентных платежей.

Поиск частного инвестора (инвесторов), который был бы готов разделить собственность (частная передача частичной собственности).

Этот вариант будет зависеть от условий соглашения. Если первоначальные акционеры найдут кого-то, кто захочет разделить собственность, это означает, что произойдет передача части собственности компании, при этом существующие акционеры сохранят некоторый контроль над компанией. Это будет зависеть от размера передаваемой доли компании.

Это означает, что акционеры должны найти кого-то, кто разделяет их цели и ценности, а также, вероятно, является их другом, чтобы избежать конфликтов в будущем, поскольку новый акционер будет иметь право голоса в том, что происходит в компании. Это решение повлечет за собой регистрацию денежных средств в размере 500 000 долларов США и той же суммы в качестве добавочного капитала в балансе, продажа акций на сумму 500 000 долларов США будет отражена в отчете о движении денежных средств (финансовый раздел).

Ищите предложения о выкупе в частном порядке (частная передача всей собственности).

Владельцы бизнеса продают свой бизнес по разным причинам, например, чтобы получить возможность обналичить свои инвестиции и выйти на пенсию с удобными сбережениями. Если акционеры ВСГК выберут этот способ, они полностью потеряют контроль над компанией, поскольку это является единственной целью данной задачи. Это означает, что финансовая отчетность компании останется неизменной, так как продажа акций всеми акционерами не приносит пользу компании.

Выпуск государственного долга (корпоративные облигации)

Фернандо (г.) определяет облигации как инструменты с фиксированным доходом, учитывая, что они обычно приносят держателям долга купонную ставку. Компания может выпустить облигацию и указать ее условия, которые будут включать условия кредита, время выплаты основной суммы долга, процентные платежи и дату погашения (FERNANDO). Выплата процентов по этой облигации влияет на структуру капитала компании, поскольку увеличивает стоимость капитала. Облигации оказывают влияние на финансовую отчетность через счета процентных и амортизационных расходов.

Счет денежных средств дебетуется, а счет кредиторской задолженности по облигациям кредитуется в балансе при выпуске облигаций. Выплаченные проценты, основные платежи и поступления от эмиссии включены в разделы операционных и финансовых потоков отчета о движении денежных средств. Выпуск облигаций оказывает влияние на отчет о собственном капитале через процентные и амортизационные расходы, которые снижают чистую прибыль и увеличивают нераспределенную прибыль.

Выпуск публичных обыкновенных акций (публичное предложение акций).

Компания может выпустить публичные акции, т. е. продать акции широкой публике (стать публичными), чтобы собрать необходимые 500 000 долларов. В США выход на биржу подлежит регистрации и одобрению SEC, и для этого компания должна пройти необходимый процесс. Если компания выберет этот вариант, она избежит выплаты процентов и погашения кредита, поскольку ее прибыль зависит от результатов деятельности, а это означает, что высокий доход будет эквивалентен высокой доходности, и верно обратное. Эта альтернатива, однако, приведет к размыванию доли акционеров и повлияет на баланс компании, поскольку количество выпущенных акций увеличивает денежные средства и собственный капитал, соответственно.

Считается, что это лучший вариант, доступный для ESGC, учитывая его преимущества. Он предлагает первоначальным акционерам возможность остаться в компании, которую они помогли создать, предлагая им столь необходимые средства для беспроцентного вливания в компанию в качестве платежей по кредиту. Они также могут привлекать новых стейкхолдеров со свежими идеями, которые могут продвинуть компанию вперед.