Понимание ценности оценки бизнеса

Повышение ценности вашей компании дает вам много преимуществ, хотите ли вы продать ее или продолжать управлять ею. Вы можете обнаружить, что вам нужна немедленная оценка бизнеса, чтобы принять меры, избежать потенциальных юридических или финансовых проблем или воспользоваться возможность ю. Знание целей и преимуществ оценки бизнеса поможет вам приложить усилия для хранения ваших записей таким образом, чтобы вы могли более легко и точно оценить свою компанию (Milano, 2019). Согласно KrayMan (2019), цель оценки бизнеса включает в себя:

1. Инвестиции и финансирование. Поиск инвестиций может выиграть от оценки бизнеса. Сектор рынка, который вы обслуживаете, может быть оценен на основе всей его стоимости в соответствии с вашим видением.
2. Продажа бизнеса. Установление базовой стоимости фирмы и создание плана повышения прибыльности для увеличения стоимости в качестве стратегии выхода — отличные идеи для предпринимателей, которые намереваются продать свою компанию третьей стороне.
3. Приобретение, слияние и консолидация. Как правило, оценка проводится, когда бизнес приобретает другую фирму, становится целью приобретения, реорганизует структуру своего капитала, разделяется или объявляет о банкротстве в процессе ликвидации или реорганизации.
4. Планы владения акциями сотрудников. Известный как план вознаграждения сотрудников, который включает в себя инвестиции в обыкновенные акции компании. Если владельцы частных предприятий не хотят становиться публичными, ESOPмогут предоставить капитал, ликвидность и некоторые налоговые льготы.

Методы оценки

Подход «доход/получение дохода».

Это оценивает стоимость компании на основе ее потенциала для обеспечения предполагаемой экономической выгоды для ее акционеров. Он переводит будущие экономические преимущества в единую сумму текущей стоимости. Метод дисконтированных денежных потоков является популярным методом, который требует тщательного выбора ставки капитализации, ставки дисконтирования и оценочных мультипликаторов. Эта стратегия хорошо работает для хорошо зарекомендовавших себя, прибыльных организаций (Крейман, 2019). Два метода доходного подхода

• Капитализация прибыли
• Метод дисконтированных денежных потоков

Рыночный подход

Это устанавливает стоимость бизнеса по сравнению с предыдущими продажами предприятий, которые похожи на него. Использование прецедентных транзакций и сравнительный анализ компаний требует вычисления мультипликаторов ценообразования. В частности, этот метод используется при оценке государственных корпораций (Krayman, 2019).

Активный подход

На основе стоимости чистых активов компании устанавливается стоимость компании. Используя в качестве основы справедливую рыночную стоимость активов компании за вычетом ее обязательств, можно оценить стоимость компании. Этот метод особенно применяется для оценки проблемных фирм, стоимость которых не превышает их чистую материальную стоимость, а также предприятий с интенсивным использованием активов (Krayman, 2019).

Заключение

Стратегия дохода — это та, которую многие предпочитают из трех, поскольку ее можно использовать для расчета стоимости компании путем объединения определенных финансовых показателей, темпов роста и ставки дисконтирования. Например, инвестор учитывает самые последние цены продажи сопоставимой недвижимости в той же стране при определении стоимости четырехквартирного многоквартирного дома в конкретной стране. Инвестор может разделить NOI сдаваемой в аренду недвижимости на ставку капитализации, как только она будет определена. Например, недвижимость с чистым операционным доходом (NOI) в размере 700 000 долларов США и ставкой капитализации 8% стоит 8,75 миллиона долларов (Hargrave, 2020).

Знающий специалист по оценке необходим для обеспечения разумного и эффективного использования методологий. Каждый вариант в рамках доходного подхода должен выбираться на основе применимости, фактов и обстоятельств, характерных для рассматриваемого сценария.

Ссылки

КрайМан (2019, 1). Оценка бизнеса: Введение и ее цель –. Крайман.

ХАРВ, Миссисипи (2020, 29 июля). Доходный подход: что это такое, как рассчитывается, пример. Инвестопедия.

Милано, С (2019, 5). Простая формула для определения стоимости бизнеса. Малый бизнес — Chron.com.