Амортизация. Значение и влияние на финансовое управление

В этой статье будет рассмотрена тема амортизации. Будет обсуждаться, что означает амортизация и почему это важно. Как амортизация влияет на денежный поток и как она поможет снизить налоги, будут ли действия по изменению подходов к амортизации интерпретироваться как мошенническая финансовая отчетность.

Что такое амортизация?

Хаскинс и Симко (2017) объясняют амортизацию с финансовой точки зрения, утверждая, что это многолетнее распределение стоимости основных средств (основных средств) как вычета. от заработка. То есть часть учтенной стоимости основных средств периодически перемещается со счета активов на счет амортизации отчета о прибылях и убытках. При этом Трифтс и Асаре (2015) уточняют, что капитализированное имущество должно амортизироваться каждый год, но в течение скольких лет? Они определяют, что один из подходов заключается в оценке среднего срока службы основных средств и использовании его в качестве периода амортизации.

Почему это важно?

Наиболее важным решением, которое должен принять менеджер в этом отношении, является норма распределения этих затрат, частично определяемая выбранным методом амортизации. Хаскинс и Симко (2017) заявляют, что наиболее популярными методами амортизации, доступными менеджерам, являются линейный (SL) метод и одна из многих разновидностей ускоренных методов. Распространенным выбором для последнего является метод двойного сокращения баланса (DDB). А Амайя и др (2015) показывают в своем исследовании, что ускоренный метод предполагает, что СИЗ обесцениваются более значительно в первые годы использования и в меньшей степени в последующие годы, а не равномерно с течением времени.

Влияние амортизации на денежный поток

Фэирчайлд и др (2016) в моделировании отчета о прибылях и убытках указывают, что денежный поток рассчитывается как чистая прибыль плюс амортизация. Таким образом, переменная чистая прибыль и амортизация напрямую влияют на денежный поток.

Анализ договоров аренды

Однако покупка активов может быть привлекательной, учитывая правила бонусной амортизации Закона о снижении налогов, которые позволяют налогоплательщикам вычитать до ста процентов стоимости определенного имущества в год его ввода в эксплуатацию (Pessar, 2019). Этот стимул важен для инвестиционных расчетов компаний, инвестирующих в машины и оборудование. Графики амортизации часто растягиваются на десять лет и более, и эта ускоренная амортизация по существу обеспечивает немедленную налоговую скидку для компании.

В заключение можно констатировать, что существует несколько подходов к начислению амортизации. Тем не менее, для менеджера важно определить тип амортизации, которая влияет на кэш-поток, в зависимости от бизнес-ситуаций. Суммы финансовой отчетности значительно различаются при использовании допустимых альтернатив учета. Эти различия в финансовых отчетах представляют собой не «искажения», а только особенности.

Ссылки

Амайя Д., Готье Г. и Леотье Т.-О (2015). Динамическое управление рисками: Инвестиции, структура капитала и хеджирование при наличии финансовых разногласий: Динамическое управление рисками. Журнал рисков и страхования, 82 (2), 359–399. https://doi.org/10.1111/jori.12025

Фэирчайлд, К.В., Мисра, Л., и Ши, Ю (2016). Использование треугольного распределения для моделирования бизнеса и финансов в Excel. Журнал финансового образования, 42 (3–4), 313–336.

Хаскинс, М.Е., и Симко, П.Дж (2017). Пропускная способность чистого дохода: исследование показателей производительности, основанных на доходах. Журнал управленческих вопросов, 29 (2), 211–234.

Пессар, Д (2019). Обещание зон  возможностей для франчайзингового бизнеса. Журнал франчайзингового права, 39 (1), 21–38.

Трифтс, Дж. В., и Асаре, К. Н (2015). Подход денежных потоков к анализу долгосрочных обязательств: педагогическое упражнение. Журнал финансового образования, 41 (2), 129–156.