Стратегии привлечения капитала для частной компании
Целью этой статьи является изучение того, как частная компания может собрать необходимые 500 000 долларов. Будут изучены различные варианты того, как они могут обеспечить финансирование, и их влияние на структуру капитала и стоимость капитала компании. Наконец, будет обсуждаться влияние инвестиций на баланс компании.
Согласно Институту CFA (г.), структура капитала относится к определенному сочетанию заемных и собственных средств, используемых для финансирования активов и операций компании. Компания может попытаться получить частное финансирование, передать частичную собственность частному инвестору, передать полную собственность в рамках частной сделки, выпустить корпоративные облигации или выпустить обыкновенные акции для привлечения необходимого капитала.
Получение частного долгового финансирования
Согласно Принципам ответственного инвестирования (2019 г.), термин «частный долг» относится к долговым инвестициям, которые не финансируются банками, не выпускаются и не торгуются на открытом рынке. Чен (2023) заявил, что долговое финансирование происходит, когда фирма привлекает деньги для оборотного капитала или капитальных затрат путем продажи долговых инструментов частным лицам и / или институциональным инвесторам. Последствием для структуры капитала является то, что она считается высоким левереджем, поскольку большая часть активов компании будет покрыта за счет долга (Hayes). Это указывает на то, что у компании будет меньшая стоимость капитала, поскольку они платят меньшую норму прибыли инвесторам (Corporate Financial Institute). Компания также выиграет от снижения налогообложения (Corporate Financial Institute).
Частная передача частичного владения
Если компания решит перейти к частной передаче частичного владения, ей придется передать часть контроля инвестору. Это означает, что новый частичный владелец будет иметь право участвовать в процессе принятия решений. Что касается структуры капитала, я верю, что собственный капитал улучшится, что также может повысить стоимость капитала, поскольку собственный капитал дороже долга (Corporate Financial Institute).
Частный трансфер всей компании
Передача всей компании освободит их от долгов компании. Barone (2020) утверждает, что выкуп — это приобретение контрольного пакета акций компании, который обычно происходит, когда компания становится частной. Долг предыдущих владельцев возьмут на себя новые владельцы (Корпоративный финансовый институт (г.).
Выпуск корпоративных облигаций и обыкновенных акций
Облигации могут быть очень гибким способом привлечения заемного капитала. Они могут быть обеспеченными или необеспеченными, и вы можете решить, какой приоритет они имеют по сравнению с другими долгами, однако следствием этого является то, что регулярные процентные платежи держателю облигаций могут быть фиксированными, проценты, как правило, должны быть выплачены, даже если вы несете убытки (NiBusinessinfo.co.uk, без даты). Что касается обыкновенных акций, они увеличивают собственный капитал, используемый для финансирования их операций, что увеличивает стоимость их капитала (Chen, 2020).
Заключение
В заключение, какой бы метод ни был выбран, произойдет значительное увеличение общих обязательств и общего акционерного капитала, потому что балансовый отчет должен будет отражать вливание полученного капитала.
Ссылки
Институт CFA (2023). Структура капитала.
Чен, Дж., (2023). Как работает заемное финансирование, примеры, затраты, плюсы и минусы.
Чен, Дж (2020). Корпоративные облигации: определение и способы их покупки и продажи.
Корпоративный финансовый институт (2023). Финансовая задолженность.
Хейс, А (2023). Что такое финансовый рычаг и почему он важен?
NIBusinessInfo.co.uk (й). Привлекайте долгосрочное финансирование через рынки заемного капитала.
Принцип ответственного инвестирования (2019). Обзор частного долга.
