Обзор частного заемного финансирования и его воздействие

Практический пример — вливание капитала компании Exceptional Service Grading в размере 500 000 долларов США.

Частное заемное финансирование

Это относится к привлечению средств / капитала путем заимствования из частных источников, таких как частные лица, частные инвестиционные компании или другие небанковские учреждения, и должно быть погашено с процентами в течение установленного периода времени. Это влияет на структуру капитала компании, увеличивая соотношение долга к собственному капиталу из-за увеличения уровня долга. Это увеличивает процентные платежи, вызывая увеличение стоимости капитала (Chen).

Что касается финансового отчета, частное заемное финансирование увеличивает обязательства компании на балансе. Процентные платежи по долгу будут отражаться как расход в отчете о прибылях и убытках, что приведет к изменению чистой прибыли. Регистрация долга как притока денежных средств, а выплата процентов или основной суммы долга как оттока денежных средств изменяет отчет о движении денежных средств (Annand & Dauderis, 2021).

Частная передача частичной собственности

Это относится к процессу продажи части собственности частной компании новому инвестору (инвесторам) без публичного доступа к акциям. В нашем случае, поскольку частная передача частичной собственности / капитала происходит с вливанием 500 000 долларов, это повлияет на структуру капитала, которая сама по себе представляет собой сочетание долга и капитала. Проценты не выплачиваются, поэтому снижение финансового риска может быть полезным, но из-за более высокой рентабельности собственного капитала стоимость капитала возрастет (Driffield et al., 2006).

Что касается финансовой отчетности, определенно произойдут некоторые изменения, во-первых, из-за смены руководства, а во-вторых, из-за вливания 500 000 долларов. Бухгалтерский баланс показывает изменение собственного капитала и активов. В отчете о прибылях и убытках фиксируется более высокая выплата капитала в связи с изменением собственного капитала. Отчет о движении денежных средств также покажет приток и отток денежных средств, как обсуждалось ранее (Annand & Dauderis, 2021).

Частная передача всей собственности

Это относится к полной смене владельца компании. В основном смена собственника — это изменение стиля управления, которое влияет на структуру капитала компании и стоимость капитала, поскольку новый владелец будет иметь полный контроль над финансовыми решениями компании в зависимости от финансового положения компании.

Финансовые отчеты с вложением в размере 500 000 долларов будут показывать регулярные изменения в балансе, отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств, как упоминалось выше (Driffield et al., 2006).

Выпуск государственного долга (корпоративные облигации)

Выпуск корпоративных облигаций для привлечения 500 000 долларов США относится к заимствованию денег у инвесторов путем выпуска облигаций, которые по существу погашаются с процентами в течение установленного периода времени. Выпуск корпоративных облигаций увеличивает долю долга в его структуре капитала. Это может иметь как положительное, так и отрицательное влияние на стоимость капитала компании (Boyte-White).

Положительной стороной является то, что заемное финансирование является менее дорогостоящим по сравнению с акционерным финансированием. Кроме того, процентные платежи по корпоративным облигациям не облагаются налогом, что может еще больше снизить стоимость капитала. Отрицательной стороной является то, что это увеличивает финансовый риск, поскольку теперь компания обязана регулярно выплачивать проценты держателям облигаций, независимо от ее финансовых результатов. если компания не может выплачивать проценты, она может объявить дефолт по своим облигациям, что может иметь серьезные последствия для компании и ее инвесторов.

В бухгалтерском балансе отражено увеличение денежных средств и обязательств. Выплата процентов в отчете о прибылях и убытках 500 000 долларов США как приток денежных средств и процентов по облигациям как отток денежных средств в отчете о движении денежных средств.

Выпуск публичных обыкновенных акций (публичное размещение акций): это относится к продаже акций населению через фондовую биржу. При этом типе финансирования компания выпускает новые обыкновенные акции и продает их инвесторам в обмен на наличные деньги. Когда компания выпускает обыкновенные акции для широкой публики, она увеличивает долю собственного капитала в структуре своего капитала, что размывает долю владения существующих акционеров, что может негативно повлиять на их контроль над компанией и их прибыль на акцию (Contributor, 2020). Мы также знаем, что стоимость долевого финансирования выше, чем стоимость заемного финансирования.

В финансовой отчетности получение денежных средств за счет продажи обыкновенных акций отражается как увеличение денежных средств и увеличение собственного капитала в балансе.

Ссылки

Аннанд, Д., и Даудерис, Х (2021). Введение в финансовый учет. Lyryx Learning Inc.

Бойт-Уайт, К (29 сентября г.). Как процентные ставки влияют на структуру капитала корпорации? Инвестопедия.

Автор, К (2020 г.). Плюсы и минусы выпуска обычных носков. Малый бизнес.

Чен, Дж (28 мая г.). Как работает заемное финансирование, примеры, затраты, плюсы и минусы.

Дриффилд, Н., Махамбаре, В., и Пал, С (2006 ). Как структура собственности влияет на структуру капитала и эффективность фирмы? Недавние свидетельства из Восточной Азии.