Стратегии финансирования для улучшения бизнеса

Компания может получить частное заемное финансирование в качестве первого варианта путем продажи долговых инструментов инвесторам или продуктов с фиксированным доходом, таких как векселя, облигации или векселя (Chen). Это уменьшит стоимость капитала, потому что он будет оплачен, а проценты по долгу не облагаются налогом. Однако это повысит риск платежеспособности.

Второй вариант заключается в поиске частного инвестора или инвесторов, готовых к совместному владению компанией, что представляет собой частную передачу частичного владения (Finance for Managers, 2012). Однако это приведет к потере контроля над компанией, если он не будет передан поддерживающим партнерам. Собственный капитал будет разделен с инвесторами в обмен на столь необходимый капитал.

Другим вариантом является поиск предложений о частном выкупе или частной передаче полного права собственности, что предполагает продажу другому лицу за наличные в качестве прямой покупки или даже получение контрольного пакета акций (Finance for Managers, 2012). Хотя может произойти потеря ценных сотрудников и увеличение долга приобретенной фирмы, выкуп может произойти, когда активы организации недооценены. Часто это делается, если есть потенциал для роста или расширения, и он включается в новую структуру. Прежний владелец заканчивается, и новый владелец полностью вступает во владение.

Выпуск государственного долга или корпоративных облигаций — еще один вариант, позволяющий компании привлекать средства без потери контроля над акциями. Однако продавец должен выплатить купон по облигациям (Hayes). Это могло бы снизить стоимость капитала, поскольку процентные платежи по любому заемному капиталу не облагались бы налогом (Hill, 2014). Продавец обещает инвестору регулярные процентные платежи, а также возможно е погашение вложенной основной суммы в заранее установленную дату.

Выпуск публичных обыкновенных акций или публичное размещение акций означает, что компания будет иметь больше собственного капитала в своей общей структуре капитала (Fernando). Это можно сделать за счет продажи акций, листинга на фондовой бирже или других финансовых инструментов для привлечения средств и капитала за счет государственного финансирования, что дает организации гибкость. Однако это трудоемкий и дорогостоящий процесс, который снижает ответственность и контроль.

Анализ частного заемного финансирования

Компании требуется капитал в размере 500 000 долларов, и любой из выбранных ею вариантов может повлиять на их финансы и отчетность. Поэтому они должны выбирать тщательно, тем более что у них всего несколько акционеров, которые знают друг друга и рассматриваются как семейный бизнес. Они должны выбрать вариант, который точно соответствует их целям и видению компании, будь то изменение структуры или сохранение ее внутри семьи.

Ссылки

Чен, Дж (2023, 28 мая). Как работает долговое финансирование, примеры, затраты, плюсы и минусы. Инвестопедия.

Фернандо, Дж (3 ноября г.). Первичное публичное предложение (IPO): что это такое и как это работает. Инвестопедия.

Финансы для менеджеров (2012). Лицензия Creative Commons by-nc-sa 3.0.

Хейс, А (2023, 25). Долговая проблема: определение, процесс и затраты. Инвестопедия.

Хилл, Р.А (2014). Стратегический финансовый менеджмент.