Альтернативы привлечения капитала для роста компании

Компании необходимо привлечь капитал в размере 500 000 долларов США, чтобы поддерживать свой рост. Помимо нынешних 25 акционеров частной компании, он ищет альтернативные варианты привлечения этого капитала. В статье будет рассмотрено 5 альтернатив роста капитала и обсуждение последствия для структуры капитала компании и стоимости капитала. Как такой размер инвестиций может повлиять на финансовую отчетность.

Частное долговое финансирование

Частное заемное финансирование позволяет бизнесу получить небольшую сумму капитала для обеспечения роста от частных инвесторов. Небольшие компании, как правило, полагаются на заемное финансирование, и, в отличие от акций, оно должно быть возвращено инвестору с заранее установленными процентными выплатами основной суммы долга (Chen).

Влияние

Эта компания должна гарантировать, что деньги, полученные от инвестиций, превышают стоимость капитала. Если положительная прибыль не достигается, компания должна пересмотреть свою финансовую структуру. Это обмен денег инвесторов на долг компании.

Частные инвесторы долевое владение

В этой альтернативе, хотя она относительно похожа на частное долговое финансирование, деньги инвесторов будут обменены на право собственности. Ожидается участие инвесторов, а также доля прибыли (Panda).

Воздействие

Этот вариант добавит дополнительных акционеров, возможно, за пределами семьи и друзей. Доходы акционеров сократятся с появлением новых владельцев, контрольная власть уменьшится, а внешние инвесторы, как правило, будут требовать повышения эффективности бизнеса.

Частный выкуп

Этот вариант предполагает приобретение компании за контрольный пакет акций. Другими словами, капитал привлекается, но инвестор получает более 50% акций компании (Адам, 2020).

Воздействие

Это снизит культуру «семейного бизнеса» и уменьшит доли нынешних акционеров. Контрольный пакет акций перейдет к инвестору, а предыдущие акционеры будут иметь меньше права голоса в деловой практике и меньшем распределении прибыли. Если 100% акций переходят к предыдущим владельцам или акционерам, у них практически не будет доли в компании.

Государственный долг

Этот вариант сделает компанию публичной за счет продажи облигаций. По сути, это кредит, который возвращается инвесторам в полном объеме с дополнительными процентами. Это традиционно используется для получения капитала, когда он больше, чем банк готов предложить (Fernando).

Воздействие

Право собственности не будет разыграно на дуэли. Это кредит, который будет возвращен инвестору, даже если это означает, что компания обанкротится в процессе. Это увеличит заемный капитал бизнеса и может быть вычтено из налогов. Это может предложить дешевый способ получить капитал, но конкретный финансовый отчет будет общедоступным, что приведет к более тщательному анализу.

Общественный капитал

Public Equity может быть дорогим и очень трудоемким. Хотя выплаты инвесторам зависят от прибыли, право собственности на компанию рассеивается. Это сопряжено с более высоким риском, меньшим владением компанией, но может быстро привлечь большой капитал (Hayes, 2021).

Воздействие

Оплата производится только в случае получения прибыли. Общественность будет иметь возможность  инвестировать, тем самым добавляя дополнительных владельцев. Финансовая отчетность станет общедоступной.

Влияние на финансовую отчетность

На финансовую отчетность влияет как акционерное, так и заемное финансирование. Для долевого финансирования положительная сумма пойдет в денежный поток по строке финансирования в балансе, и в балансе будет увеличение обыкновенных акций. Для заемного финансирования в разделе финансирования отчета о движении денежных средств будет отображаться положительная сумма, а в балансе будет увеличение обязательств (The Investopedia Team, 2021).

Заключение

Изучение всех жизнеспособных вариантов получения капитала является важной практикой для ведения бизнеса. Существуют последствия, риски и преимущества для всех доступных вариантов. Для компании можно порекомендовать использовать несколько альтернатив для достижения своих целей капитала, особенно финансирование частного долга и государственного долга, поскольку сохранение «семейного» бизнеса кажется владельцам важным.

Ссылки

Адам, Б (2020, 18 октября). Что такое выкуп, с видами и примерами. Инвестопедия.

Чен, Дж (2023, 28 мая). Как работает заемное финансирование, примеры, затраты, плюсы и минусы. Инвестопедия.

Фернандо, Дж (2023, 9). Облигация: финансовое значение с примерами и их ценообразованием. Инвестопедия.

Хейс, А (2021, 9). Выпущенные акции: определение, пример и акции, находящиеся в обращении. Инвестопедия.

Панда, А (2023, 26 мая). Частные инвесторы: определение, виды, где их найти.