Структура и этапы проведения IPO. От подготовки до перехода на биржу

Первоначальные публичные предложения (IPO) отмечают первоначальную продажу акций частной компании широкой публике. Предприятия могут использовать его для привлечения нового акционерного капитала для роста или других целей (True T. ). Фирма может расширить свою деятельность, привлечь больше клиентов и деловых партнеров, получить дополнительный капитал для инвестиций в развитие и вознаградить сотрудников, предоставив им возможность покупать акции компании путем выхода на биржу. IPO обычно собирают значительную сумму денег для владельцев за короткий период времени, что делает это решение выгодным для них.

Процесс и ключевые аспекты первичного публичного предложения (IPO)

Процедура Инвестиционные банкиры, адвокаты и бухгалтеры часто нанимаются для процесса IPO, который иногда может быть трудным и трудоемким. Вот меры, которые корпорация должна принять:

Подобрать юридическую фирму и инвестиционный банк за 35 дней
Экспертизы и документы Соглашение о твердых обязательствах Соглашение синдиката андеррайтеров о приложенных усилиях
Прогноз цен на 15 дней. Одобрение IPOКомиссией по ценным бумагам и биржам определит, когда оно вступит в силу. За день до даты вступления в силу компания-эмитент и андеррайтер договариваются о цене, по которой акции будут проданы компанией-эмитентом, и точном количестве акций, которые будут предложены.

Цена акции — это цена, по которой эмитент будет финансировать себя, поэтому она должна быть определена. Однако, когда акции начинают торговаться на вторичном рынке, деньги, которые компания получает от продажи акций, идут инвесторам, а не андеррайтерам. Факторы, влияющие на запрашиваемую цену: 1. Успех/неудача роуд-шоу (упоминается в книге заказов)2. Цель компании3. Состояние рыночной экономики4. Консолидация5. Переход к рыночной конкуренции

Заключительный этап процесса IPO, переход к рыночной конкуренции, начинается через 25 дней после окончания установленного SEC «льготного периода». По прошествии 25 дней андеррайтеры оценивают прибыль и стоимость компании-эмитента. Поэтому после решения проблемы писатель берет на себя обязанности консультанта (Корпоративные финансы, 2019). Процесс выхода на биржу начинается с предложения филантропу стоимости и цены акций, которые будут доступны. После этого группа выбирает донора и заключает соглашение о поддержке.

Филантропы, компетентные бухгалтеры, специалисты Комиссии по ценным бумагам и биржам и юристы создадут команду по первоначальному публичному предложению. Эта группа соберет необходимую информацию для оформления документов IPO. Регистр S-1 отслеживает каталог и личную информацию. Маркетинг выпуска акций проводится для определения уровня спроса и цены продажи. После завершения предыдущих процедур организация должна сформировать совет директоров. После этого финансовые и бухгалтерские документы должны быть проверены перед обнародованием. Затем корпорация объявит день, когда акции будут доступны для широкой публики. После всех этих этапов могут быть установлены другие исключения IPO, например, разрешение участникам приобретать больше акций после даты размещения (500).