Процесс бюджетирования капиталовложений и его налоговые аспекты

Согласно статье Уилла Кентонса «Бюджетирование капиталовложений», составление бюджета капиталовложений «это процесс, который компания предпринимает для оценки потенциальных крупных проектов или инвестиций» (2023). Цель составления бюджета капиталовложений — помочь бизнесу определить, стоит ли развивать проект или возможность, обеспечивая рост акционерной стоимости и прибыльности.

Существует множество компонентов и аспектов, которые необходимо учитывать на протяжении всего процесса составления бюджета капиталовложений. Одним из таких аспектов является введение налогов, так как некоторые статьи капитального бюджета облагаются налогом, а некоторые нет. В статье будут описаны статьи бюджета капиталовложений, которые могут или не могут облагаться налогом в процессе составления бюджета капиталовложений.

Статьи капитального бюджета, которые могут или не могут облагаться налогом

В отличие от некоммерческих предприятий и государственных учреждений, коммерческие организации обязаны платить подоходный налог, поэтому должны учитывать влияние налогов на денежные потоки в процессе составления бюджета капиталовложений. Общепризнано, что статьи, влияющие или влияющие на чистую прибыль, должны включать налоги в процессе составления бюджета капитала (Управленческий учет, 2012). Ниже приведен список статей капитального бюджета и обсуждение того, облагаются ли они налогом:

• Отток денежных средств от инвестиций (не затронутый налогом) – первоначальные инвестиции в капитальный проект не влияют напрямую на чистую прибыль, поэтому они не модифицируются для налога на прибыль (управленческий учет, 2012). Отток инвестиционных денежных средств может включать проектные ссуды, оборудование и машины, необходимые для начала капитального проекта.
• Денежные оттоки и притоки оборотного капитала (не затронутые налогом) – эта сумма представлена полностью, поскольку она не влияет на чистую прибыль и, следовательно, не облагается налогом. Оборотный капитал может включать текущие активы или обязательства, необходимые для долгосрочных инвестиций или капитального проекта, такие как запасы, денежные средства или задолженность по заработной плате (управленческий учет, 2012).
• Доходы и расходы (облагаемые налогом) — все доходы и расходы, связанные с капитальным проектом, напрямую влияют на чистую прибыль и, следовательно, облагаются налогом. В процессе составления бюджета капиталовложений эти финансовые суммы должны определяться его денежным потоком после уплаты налогов (Управленческий учет, 2012). К ним относятся любые деньги, которые будут получены или потеряны в ходе капитального проекта.
• Амортизация (влияющая на налог) – Амортизация технически является неденежным расходом, но она уменьшает налогооблагаемый доход, а это означает, что она уменьшает уплачиваемые налоги. Налоги не влияют на него, а влияют на налоги, что приводит к экономии на налогах на протяжении всего процесса капитального бюджета (Управленческий учет, 2012).

Заключение

Если организация работает как коммерческое предприятие, она должна учитывать налог на прибыль. Без включения подоходного налога в процесс составления бюджета капиталовложений финансовые ожидания организации в отношении капитального проекта будут неточными. Организации должны понимать, как налоги влияют на доходы и расходы, а также как амортизация влияет на налоги на протяжении всего процесса.

Ссылки

Кентон, В (2023, 10). Бюджетирование капиталовложений: что это такое и методы анализа. Инвестопедия.

Управленческий учет: Том. 1.0 (2012). Академия Сейлор.