Глава 7
Ликвидация в контексте банкротства
Глава 7 — это раздел Кодекса о банкротстве США, регулирующий процесс ликвидации активов физических или юридических лиц, неспособных выполнять свои финансовые обязательства. При банкротстве по Главе 7 имущество должника продаётся, а вырученные средства направляются на удовлетворение требований кредиторов в соответствии с установленной очередностью.
Этот процесс применяется в ситуациях, когда реорганизация бизнеса или реструктуризация долгов (например, по Главе 11 или 13) невозможны или нецелесообразны.
Основные особенности Главы 7
1. Цели процедуры
- Освобождение должника от большей части долгов.
- Частичное удовлетворение требований кредиторов.
2. Ликвидация активов
- Неприоритетные активы должника передаются доверенному управляющему для продажи.
- Вырученные средства распределяются между кредиторами.
3. Очередность выплат
- Удовлетворение требований кредиторов осуществляется в следующем порядке:
- Административные расходы, связанные с процессом банкротства.
- Задолженность по заработной плате и социальным выплатам.
- Обеспеченные долги (например, ипотека).
- Необеспеченные долги (например, кредитные карты).
4. Освобождение от долгов
- После завершения ликвидации должник освобождается от обязательств по непогашенным долгам, за исключением определённых видов (налоги, алименты, студенческие кредиты).
Участники процедуры
1. Должник
- Физическое или юридическое лицо, подавшее заявление о банкротстве.
- Обязан предоставить полную информацию о своих активах, долгах и доходах.
2. Кредиторы
- Лица или организации, которым должник должен деньги.
- Могут участвовать в собрании кредиторов и выдвигать свои требования.
3. Доверенный управляющий
- Назначается судом для управления активами должника, их продажи и распределения вырученных средств.
4. Суд по делам о банкротстве
- Осуществляет надзор за процессом, рассматривает претензии и принимает решения.
Этапы процедуры банкротства по Главе 7
1. Подача заявления
- Должник или кредитор подаёт заявление в суд.
- Заявитель предоставляет перечень активов, долгов, доходов и расходов.
2. Назначение управляющего
- Суд назначает доверенного управляющего, который отвечает за управление активами должника.
3. Собрание кредиторов
- Кредиторы встречаются с должником и управляющим для обсуждения финансового состояния должника и его активов.
4. Продажа активов
- Неприоритетные активы должника продаются, а средства распределяются между кредиторами.
5. Освобождение от долгов
- После завершения процедуры должник получает освобождение от обязательств по оставшимся долгам.
Преимущества Главы 7
1. Освобождение от долгов
- Должник может начать финансовую жизнь с нуля после завершения процедуры.
2. Простота и скорость
- Процедура обычно завершается в течение 4–6 месяцев.
3. Защита от кредиторов
- После подачи заявления кредиторы не могут предпринимать действия по взысканию долгов.
Ограничения и недостатки
1. Потеря активов
- Должник теряет все неприоритетные активы, которые могут быть проданы.
2. Ограниченный доступ
- Не все долги могут быть списаны (налоги, алименты, студенческие кредиты).
3. Влияние на кредитный рейтинг
- Информация о банкротстве остаётся в кредитной истории до 10 лет.
4. Необходимость соблюдения условий
- Должник должен соответствовать критериям, включая тест на уровень дохода (Means Test).
Примеры долгов, не подлежащих списанию
- Налоги.
- Алименты и выплаты на содержание детей.
- Задолженности по судебным решениям о причинении вреда здоровью.
- Студенческие кредиты (за исключением случаев крайней нужды).
Примеры использования Главы 7
1. Индивидуальные банкротства
- Люди, столкнувшиеся с финансовыми трудностями, такими как крупные медицинские счета или потеря работы, часто используют Главу 7 для списания долгов.
2. Малый бизнес
- Предприятия, неспособные продолжать деятельность, закрываются через ликвидацию активов по Главе 7.
Пример исследования
Согласно исследованию Lawless и Warren (2008), 91% физических лиц, подавших заявление о банкротстве по Главе 7, освобождаются от долгов, что позволяет им быстрее восстановить финансовую стабильность.
DOI: 10.2139/ssrn.1315457
Источник
- Lawless, R., & Warren, E. (2008). The Myth of the Disappearing Business Bankruptcy. California Law Review, 96(3), 745–790. https://doi.org/10.2139/ssrn.1315457
Ниже представлена подборка статей о главе 7 банкротства, ее значении для ликвидации активов и распределения долгов.