Оперативный лизинг
Оперативный лизинг – это форма аренды, при которой лизингодатель предоставляет имущество в пользование лизингополучателю на краткосрочный или среднесрочный период, без передачи права собственности. В отличие от финансового лизинга, основная цель оперативного лизинга – временное использование актива без его дальнейшего выкупа. Этот вид лизинга часто применяется для аренды оборудования, транспорта, недвижимости или специализированной техники.
Характеристики оперативного лизинга
1. Срок действия договора
- Срок оперативного лизинга обычно составляет меньше срока полезной службы актива. Например, для оборудования это может быть 1–5 лет.
- После завершения договора имущество возвращается лизингодателю или перезаключается новый договор.
2. Платежи
- Лизинговые платежи покрывают только часть стоимости актива, что делает этот вид лизинга более доступным.
- Дополнительно включаются расходы на обслуживание, страхование и ремонт, которые чаще всего несет лизингодатель.
3. Право собственности
- Имущество остается на балансе лизингодателя.
- Лизингополучатель не имеет обязательства выкупать актив после завершения срока аренды.
4. Гибкость
- Условия договора оперативного лизинга часто предусматривают возможность досрочного расторжения или замены актива.
Преимущества оперативного лизинга
- Финансовая гибкость
- Лизингополучателю не требуется значительных первоначальных инвестиций, что особенно важно для стартапов и малого бизнеса.
- Платежи распределяются равномерно, что облегчает планирование бюджета.
- Обновление оборудования
- Возможность аренды нового, современного оборудования без необходимости покупать его.
- Компании могут регулярно обновлять активы для повышения своей конкурентоспособности.
- Снижение рисков
- Ответственность за амортизацию, ремонт и утилизацию актива лежит на лизингодателе.
- Лизингополучатель минимизирует риски, связанные с устареванием техники.
- Налоговые преимущества
- Лизинговые платежи могут учитываться как текущие расходы, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.
Недостатки оперативного лизинга
- Отсутствие права собственности
- Лизингополучатель не получает актив в собственность, даже после долгого срока аренды.
- Это может быть менее выгодным для долгосрочного использования оборудования.
- Высокая стоимость в долгосрочной перспективе
- Суммарные лизинговые платежи могут превышать стоимость покупки актива.
- Ограничения на использование
- Условия договора могут накладывать ограничения на модификации, место эксплуатации и способ использования актива.
Примеры применения
- Транспорт: Оперативный лизинг автомобилей используется логистическими и транспортными компаниями для регулярного обновления автопарка.
- Офисное оборудование: Аренда компьютеров, принтеров и другой техники позволяет компаниям избежать расходов на покупку и обслуживание.
- Техника и оборудование: В строительной отрасли оперативный лизинг предоставляет доступ к дорогим механизмам, таким как краны или экскаваторы.
Отличие от финансового лизинга
Характеристика | Оперативный лизинг | Финансовый лизинг |
---|---|---|
Срок действия | Краткосрочный или среднесрочный | Среднесрочный или долгосрочный |
Право собственности | Не передается | Может перейти к лизингополучателю |
Учет на балансе | На балансе лизингодателя | На балансе лизингополучателя |
Амортизация | За счет лизингодателя | За счет лизингополучателя |
Научное обоснование
Согласно исследованию Zhang et al. (2021), оперативный лизинг является предпочтительным инструментом для компаний, которые стремятся сохранить ликвидность и снизить финансовые риски в условиях рыночной нестабильности. Авторы подчеркивают, что эта форма аренды способствует повышению операционной гибкости бизнеса (doi:10.1016/j.jbusres.2020.11.048).
Источник
Zhang, W., Li, H., & Chen, J. (2021). Leasing strategies in uncertain markets: A focus on operational leases. Journal of Business Research, 123, 202-210. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2020.11.048
Ниже представлена подборка статей об оперативном лизинге, его значении для аренды активов и минимизации капитальных расходов.