Выбор оптимального метода финансирования для частной компании

Здоровая структура капитала имеет решающее значение для любого бизнеса, стремящегося к финансовой стабильности и долгосрочному росту. Зачастую это требует тщательного рассмотрения имеющихся вариантов финансирования. Закрытая компания рассматривает несколько вариантов привлечения финансирования в размере 500 000 долларов. Эти варианты состоят из обеспечения частного долгового финансирования, поиска частного инвестора или инвесторов, выпуска государственного долга или обыкновенных акций или выбора частного выкупа.

Стратегии финансирования для устойчивого роста частной компании

Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы, которые повлияют на стоимость капитала и финансовую отчетность организации, а также могут повлиять на ее структуру и обязательства по отчетности. Тщательный анализ этих вариантов поможет бизнесу принять решение, соответствующее его стратегическим целям и допустимому риску.

1. Приобрести частное долговое финансирование: бизнес может занимать деньги у частного кредитора, такого как банк или группа прямых инвестиций, и возвращать их с процентами в течение заранее определенного периода. Это может повлиять на прибыльность компании и движение денежных средств, повысив соотношение долга к собственному капиталу и добавив процентные расходы в отчет о прибылях и убытках (Knickerbocker). Однако доля нынешних акционеров этим методом не уменьшится.
2. Найдите частного инвестора (инвесторов), который открыт для совместной собственности. В обмен на денежные вливания компания может продать часть своей собственности частному инвестору или инвесторам. Соотношение долга и собственного капитала компании не изменится, но это уменьшит долю владения нынешних акционеров (Fora Financial, 2021). Инвесторы хотят по возможности снизить риск и увеличить прибыль, поэтому стоимость капитала может возрасти, поскольку инвестор(ы) требуют более высокой отдачи от своих инвестиций (Fora Financial, 2021).
3. Ищите предложения о частном выкупе (частной передаче всего права собственности). Согласно CFI (2023), компания может решить продать все свои активы частному покупателю в обмен на финансовые вливания. При этом право собственности нынешних акционеров будет устранено, а покупатель получит контроль над бизнесом. Если покупатель ищет более значительную отдачу от своих инвестиций, стоимость капитала может возрасти.
4. Бизнес может выпускать государственные долговые обязательства (корпоративные облигации) и выплачивать проценты держателям облигаций в течение заранее определенного периода времени. Bovaird(2023) отмечает, что это может повлиять на денежный поток и прибыльность компании, повысив соотношение долга к собственному капиталу и добавив процентные расходы в отчет о прибылях и убытках. Однако нынешняя доля акционеров не уменьшится.
5. Выпуск публичных обыкновенных акций (публичное размещение акций) Согласно Баласубраманиам (2023), корпорация может привлечь деньги, продав право собственности на бизнес путем выпуска обыкновенных акций для населения (публичное размещение акций). Это может повлиять на соотношение долга к собственному капиталу компании и размыть долю нынешних акционеров. Если рынок хочет получить большую отдачу от инвестиций, стоимость капитала может возрасти.

Решение о том, как Компания будет привлекать 500 000 долларов США, имеет решающее значение, поскольку оно повлияет на структуру капитала бизнеса и стоимость капитала. Вероятно, это решение может повлиять на финансовое состояние компании, прибыльность, денежные потоки и контроль.

Например, по мнению вышеупомянутых экспертов, выпуск акций уменьшит текущую долю собственности акционеров, тогда как выпуск долговых обязательств повысит соотношение долга к собственному капиталу и добавит процентные расходы в отчет о прибылях и убытках компании. Это повлияет на кредитоспособность компании, способность получать финансирование в будущем и стоимость капитала. Компания может быть не в состоянии выпустить государственный долг или акции, учитывая масштабы инвестиций (500 000 долларов США). Возможно, более практичные решения включают поиск частного долгового финансирования или частного инвестора или инвесторов. Тем не менее, финансовое положение компании, кредитоспособность и готовность кредиторов или инвесторов предложить вливание капитала — все это играет роль в этом.

По данным Библиотеки Конгресса (nd), компании часто используют комбинацию типов финансирования, чтобы обеспечить себе необходимое финансирование. В этой ситуации изучение последствий каждого выбора дает ценную информацию о том, как выбранная альтернатива может изменить структуру капитала и стоимость капитала организации. Поэтому очень важно, прежде чем сделать выбор, который может иметь последствия для здоровья, структуры и успеха компании в долгосрочной перспективе, тщательно взвесить преимущества и недостатки каждого из этих вариантов. Наилучший вариант Exceptional Grading Services будет зависеть не только от текущего хорошего финансового положения и кредитоспособности компании, но и от ее стратегических целей, терпимости к риску и готовности отказаться от частичного или полного владения.

Ссылки

Баласубраманиам, К (2023, 6 ноября). Каковы преимущества и недостатки публичной компании?

Боверд, К (3 г.). Корпоративные облигации: преимущества и недостатки.

CFI (2023, 13 декабря). Выкуп.

Fora Financial (18 октября 2021 г.) Плюсы и минусы поиска частных инвесторов.

Никербокер, К (2023, 24 октября) Что такое частный долг? Блог Питчбука.

Библиотека Конгресса (nd) Виды финансирования. Финансирование малого бизнеса: руководство по ресурсам.