Стратегия приобретения
Определение и сущность стратегии приобретения
Стратегия Приобретения (или Стратегия слияний и поглощений, M&A – mergers and acquisitions) представляет собой Подход, при котором Компания расширяет свою Деятельность за счет покупки других организаций. Этот метод роста позволяет быстро увеличивать долю рынка, получать доступ к новым технологиям, клиентским базам и ресурсам.
Существует несколько ключевых типов приобретений:
- Горизонтальное приобретение – Покупка компании-конкурента в той же отрасли, что позволяет увеличить рыночную долю.
- Вертикальное приобретение – поглощение поставщиков (прямая интеграция) или дистрибьюторов (обратная интеграция), что оптимизирует цепочку поставок.
- Конгломератное приобретение – Покупка бизнеса в несвязанной сфере для диверсификации рисков.
Компании используют стратегию Приобретения по разным причинам, включая стремление к экономии на масштабах, укреплению конкурентных позиций и ускоренной экспансии на Новые рынки.
Преимущества и Риски стратегии приобретения
Преимущества
Применение стратегии Приобретения дает ряд значительных преимуществ:
- Быстрое Расширение бизнеса – приобретение существующей компании позволяет избежать длительного периода органического роста.
- Укрепление рыночных позиций – Слияние с конкурентами уменьшает рыночную конкуренцию и усиливает Влияние компании.
- Доступ к новым технологиям и ноу-хау – Покупка инновационных компаний ускоряет Внедрение передовых решений.
- Экономия на масштабах – объединение ресурсов снижает Затраты и повышает операционную Эффективность.
Риски
Несмотря на очевидные выгоды, Стратегия Приобретения сопряжена с определенными рисками:
- Проблемы интеграции – объединение двух разных корпоративных культур и бизнес-процессов может быть сложным и дорогостоящим.
- Финансовые риски – завышенная Стоимость сделки или недостаточная Синергия могут привести к убыткам.
- Регуляторные ограничения – антимонопольные органы могут блокировать крупные сделки.
- Сопротивление сотрудников – увольнения, Изменения в структуре управления и корпоративной культуре могут вызывать напряженность внутри компании.
Примеры успешных приобретений
Некоторые из самых известных примеров успешных приобретений включают:
- Disney и Pixar (2006) – Покупка Pixar позволила Disney укрепить позиции в анимационной индустрии и создать новые культовые франшизы.
- Facebook и Instagram (2012) – приобретение Instagram помогло Facebook расширить аудиторию и увеличить рекламные Доходы.
- Amazon и Whole Foods (2017) – Покупка сети супермаркетов Whole Foods позволила Amazon выйти на Рынок розничной торговли продуктами.
Научные исследования о стратегии приобретения
Согласно исследованию Haleblian et al. (2009), успешность приобретений зависит от накопленного опыта компании в сфере M&A. Организации, имеющие четкую стратегию интеграции и анализа приобретаемых активов, добиваются большей экономической выгоды. Однако Эффективность поглощений также зависит от культурной совместимости компаний и уровня вовлеченности топ-менеджмента в Процесс объединения.
Источник
Haleblian, J., Devers, C. E., McNamara, G., Carpenter, M. A., & Davison, R. B. (2009). Taking stock of what we know about mergers and acquisitions: A review and research agenda. Journal of Management, 35(3), 469–502. https://doi.org/10.1177/0149206308330554
Ниже представлена подборка статей о стратегии Приобретения с примерами её применения для расширения бизнеса и рынков.
