Стратегии привлечения капитала для развития бизнеса

Вливание капитала относится к процессу, посредством которого инвестор, имеющий финансовую заинтересованность в компании, вливает средства в начинающие компании или больные компании (Ejim). Как видно в случае с компанией, для которой требуется вливание капитала в размере 500 000 долларов США. Компаниям требуется постоянное финансирование для расширения, поэтому руководство компании должно определить, использовать ли внутренние или внешние источники финансирования, выбирать между заемным или собственным капиталом, на что могут влиять различные факторы. У компании есть несколько альтернатив, в том числе:

1. Получить частное долговое финансирование:

Частные кредиты являются популярным средством привлечения капитала для компаний. Эти кредиты предоставляются частными компаниями или частными лицами, отсюда и название «частные». Однако частное долговое финансирование обычно сопровождается более высокими процентными ставками, как и личные кредиты. Хотя ссуду можно легко получить с помощью друзей и родственников, компании могут воспользоваться налоговой защитой, которая снижает их налоговые обязательства, что приводит к более низким налоговым платежам.

2. Найдите частного инвестора (инвесторов), который был бы готов разделить собственность (частная передача частичной собственности)

Этот вариант обычно не влечет за собой прямых затрат капитала, но может привести к размыванию существующей доли участия в компании, что может быть неблагоприятным в зависимости от условий соглашения. Кроме того, при выборе этой альтернативы могут возникнуть проблемы совместимости. Если инвестор не пользуется хорошей репутацией или не имеет подтвержденного опыта невмешательства, это может быть непросто, поскольку у инвестора и компании может не совпадать видение или стратегия достижения целей компании.

3. Ищите предложения о частном выкупе (частная передача всей собственности)

Альтернативным вариантом является продажа всей собственности компании с сохранением управления и контроля. Однако этот вариант подразумевает, что нынешние акционеры Exceptional Grading Company потеряют свою долю в новом бизнесе и, таким образом, не будут иметь доли в структуре ее капитала после продажи.

4. Выпуск государственного долга (корпоративные облигации)

Корпоративная облигация — это тип долговой ценной бумаги, которая выпускается фирмой и продается инвесторам. Компания получает необходимый капитал, а взамен инвестору выплачивается заранее установленное количество процентных платежей по фиксированной или переменной процентной ставке. Когда срок действия облигации истекает или «достигает срока погашения», платежи прекращаются, и первоначальные инвестиции возвращаются. Поддержкой облигации, как правило, является способность компании погасить ее, что зависит от ее перспектив будущих доходов и прибыльности. В некоторых случаях физические активы компании могут использоваться в качестве залога (Chen, 2020). Использование этой альтернативы может иметь серьезные последствия, поскольку владельцы могут потерять свою компанию, если они не выполнят платеж, достигнутый во время выпуска облигаций.

5. Выпуск публичных обыкновенных акций (публичное размещение акций)

Собственный капитал — это ценная бумага, которая представляет собой право собственности на долю корпорации-эмитента. Единицы акций называются « акциями », которые дают владельцу право на долю активов и прибыли корпорации, равную количеству акций, которыми они владеют. Акции покупаются и продаются преимущественно на фондовых биржах и составляют основу портфелей многих индивидуальных инвесторов. Торги акциями должны соответствовать государственным постановлениям, направленным на защиту инвесторов от мошенничества (Hayes).

Выход на биржу влечет за собой разумную потерю контроля и обязанность раскрывать финансовую, бухгалтерскую, налоговую и другую деловую информацию. Такое раскрытие информации может потребовать от компании раскрытия конфиденциальных методов ведения бизнеса и секретов, которые могут принести пользу ее конкурентам. Кроме того, государственный долг обычно сопряжен с более высокими процентными ставками и сопряжен с риском того, что компания должна погасить свой долг, прежде чем распределять дивиденды среди своих акционеров.

Заключение

Инвесторы, естественно, ожидают возврата своих вложений, и маловероятно, что многие из них захотят предоставить средства, не рассчитывая на прибыльный доход. Следовательно, каждый доллар капитала, привлеченного компанией, несет затраты. Учитывая, что большинство людей не склонны к риску, эффективное управление рисками имеет решающее значение в финансах. При выборе оптимальной альтернативы компания должна тщательно взвесить связанные с ней риски и выбрать ту, которая наилучшим образом соответствует ее интересам.

Ссылки

Адам Хейс (2023, 06 июля). Акции: что это такое, основные виды, чем они отличаются от облигаций. Инвестопедия. Акции: что это такое, основные виды и чем они отличаются от облигаций (investopedia)

Эстер Эджим (2023, 19 февраля). Что такое вливание капитала? Умный Капитал Разума. Что такое вливание капитала? (с картинками) (smartcapitalmind)

Джеймс Чен (2020, 29 ноября). Корпоративные облигации: определение и способы их покупки и продажи. Инвестопедия. Корпоративные облигации: определение и способы их покупки и продажи (investopedia)