Финансовый анализ на примере производителя самолетов Boeing

Финансовый анализ на примере производителя самолетов Boeing

Проведение оценки ROE, текущего отношения, отношения долга к собственному капиталу и рыночной оценки компании

1. Оценка коэффициента рентабельности:

ROE (Рентабельность собственного капитала обыкновенного акционера) показывает, сколько чистой прибыли было получено от каждого доллара капитала обыкновенного акционера. Dybek (2019) предположил, что коэффициент рентабельности рассчитывается как чистая прибыль, деленная на собственный капитал акционера и производителя Boeing. ROE улучшился с 2017 по 2018 год и с 20218 по 2019 год

2. Оценка коэффициента ликвидности (текущий коэффициент)

Текущий коэффициент показывает, имеет ли компания достаточные активы для покрытия текущих обязательств. Dybek (2019) считает, что коэффициент ликвидности рассчитывается как оборотные активы, разделенные на текущие обязательства, а текущий коэффициент компании ухудшился с 2017 по 2018 год, но затем улучшился с 2018 по 2019 год, превысив уровень 2017 года.

3. Оценка коэффициента платежеспособности (отношение долга к собственному капиталу)

Отношение долга к собственному капиталу указывает на сумму долга, понесенного за каждый доллар, который предоставляют владельцы. Dybek (2019) считает, что коэффициент платежеспособности, рассчитанный как общий долг, разделенный на общий акционерный капитал, и отношение долга компании к собственному капиталу ухудшились с 2017 по 2018 год и с 2018 по 2019 год (пункт 8).

4. Оценка коэффициента рыночной оценки (коэффициент P/E)

Коэффициент P/E указывает на то, что премиальные инвесторы готовы платить за акции по отношению к прибыли компании. Dybek (2019) считает, что анализ коэффициента P/E показывает, сколько инвесторы в обыкновенные акции платят за доллар текущей прибыли, а коэффициент P/E компании снизился с 2017 по 2018 год, но затем увеличился с 2018 по 2019 год, превысив уровень 2017 года (пункт 8).

Заключение

ROE говорит нам, что с 2016 по 2017 год у компании было незначительное увеличение ROE, а с 2017 по 2019 год был шаг роста. Но показатели компании всегда намного опережали средние показатели по отрасли. Из текущего соотношения мы знаем, что способность компании покрывать краткосрочный долг текущими активами всегда была ниже среднеотраслевой, а из соотношения долга к собственному капиталу. Мы знаем, что компания больше зависела от долгов для покупки активов, чем от тенденции отрасли. Из коэффициента P/E мы узнаем, что цена акций была выше прибыли по сравнению со средним показателем по отрасли.

Рассматривая возможность инвестирования в компанию, можно переоценить коэффициент, связанный с рыночной стоимостью. Хотя прибыльность компании, несомненно, выдающаяся из коэффициента P / E, мы знаем, что цена акций может быть слишком высокой по сравнению с прибылью, которую она генерирует.

Ссылки

Dybek, М. (2019, 01 ноября) Apple Inc (NASDAQ. AAPL) Анализ коэффициентов рентабельности. Проверено август из https://www.stock-analysis-on.net/NASDAQ/Company/Apple=Inc/Ratios/Profitability

Предыдущая запись
Финансовый анализ на примере отчетности компании Apple Inc
Следующая запись
Интерпретация коэффициентов для анализа компании

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Заполните поле
Заполните поле
Пожалуйста, введите корректный адрес email.

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.