Бюджетирование капитала при оценке инвестиций

Бюджетирование капитала (или оценка инвестиций) – это процесс планирования, используемый для определения того, стоят ли долгосрочные инвестиции организации, такие как новое оборудование, новое оборудование, новые заводы, новые продукты и проекты исследований». Эти решения имеют решающее значение для определения стратегии компании и пути продвижения вперед в их деятельности и инвестициях. Глядя на риски, связанные с этим процессом, их много для перечисления, но основное внимание в этом посте будет уделено трем основным рискам, влияющим на процесс.

Международный риск, при рассмотрении инвестиций в новый регион или страну, есть много факторов, которые следует учитывать при принятии решения об инвестировании за рубежом. Некоторые из них связаны с финансами, а другие – с нефинансовыми. Финансовые риски, которые следует учитывать, – это валютные риски и то, насколько волатильным он будет по отношению к валюте страны базирования. Следующий финансовый риск будет связан с темпами инфляции и тем, как развивается экономика региона/страны, что может повлиять на долгосрочные инвестиции, которые изучают компании.

Нефинансовым риском, который следует учитывать, является политическая ситуация в стране и то, что она может повлиять на бизнес в этих инвестициях (Roh & Yoon, 2013).

Рыночный риск будет изучать рынок, на котором мы уже работаем. Процентные ставки в текущей экономике также играют огромную роль при сравнении того, инвестировать ли или поддерживать наличные деньги в банке для получения процентного дохода, это, скорее всего, показатель номер 1 для любого решения о бюджетировании капитала, которое должно быть принято. Компании должны ответить на такие вопросы, как – какова емкость для рынка, на который следует ориентироваться? и – Есть ли возможности для захвата и поглотит ли рынок результаты инвестиций, которые мы хотим сделать?, прежде чем инвестировать в долгосрочной перспективе. «Рыночный риск включает в себя риск потерь позиции из-за движения рыночных позиций», когда рынки являются сезонными или, другими словами, циклическими, возврат инвестиций должен быть тщательно проанализирован, чтобы прийти к точному решению.

Риски конкретного проекта и их оценка

Риск конкретного проекта важен при оценке инвестиций в конкретный проект, эти риски изолированы и специфичны для проекта, который мы стремимся завершить, случается, что проекты теряют прогнозируемую прибыль из-за плохой оценки ожидаемого срока проекта и этапов, которые требуются заказчику. Прогнозы по стоимости оборудования, задержке поставок и способности клиента платить наличными вовремя – это несколько факторов, которые следует учитывать.

В заключение, долгосрочные инвестиции по своему характеру требуют времени для материализации, и если они не будут оценены, а отдача не будет спрогнозирована должным образом, это приведет к огромным потерям и проблемам, которые трудно оправить из-за размера капитальных затрат, связанных с процессом.

Ссылка

Roh, Y. S., & Yoon, J. (2013). Анализ рисков бюджетирования многонационального капитала. Тейлор и Фрэнсис. doi/abs/10.1080/10913211.1992.10653647